«شاخص‌های اقتصادی» (Economic Indicators) آمارهای کلیدی در مورد یک بخش خاص از اقتصاد هستند که می‌توانند به سرمایه‌گذاران و افراد مختلف در تشخیص و پیش‌بینی مسیر آینده اقتصاد یاری رسانند. به عنوان مثال، اگر بازار سهام در نقطه اوج خود باشد، ممکن است معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، اقدام به فروش دارایی خود کنند و یا در مواقع رکود، با اتکا به برخی شاخص ها اقدام به خرید سهام در کف قیمت کنند. در واقع شاخص ها در فهم افت و خیزهای بازار و سایر عوامل مهم مالی کمک می کنند. در این نوشتار انواع شاخص های اقتصادی و ویژگی آن‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرد.

انواع شاخص های اقتصادی کدامند ؟

 

شاخص های اقتصادی، در سه گروه قرار می‌گیرند:

۱) شاخص با تاثیر زیاد

۲) با تاثیر متوسط

۳) با تاثیر بسیار کم که سلامت و عملکرد اقتصاد کشور را، از جنبه‌های مختلف بررسی می‌کنند.

 

این شاخص‌ها باعث می‌شوند که صاحبان کسب و کارها و سیاست گذاران، فعالیت‌های اقتصادیشان را با یک معیار استاندارد بسنجند و بهتر تصمیم بگیرند که در کدام زمینه بیشتر کار کنند، همینطور باعث پی‌بردن به نقاط قوت و ضعف اقتصادی می‌شوند.

شاخص‌های اقتصاد کلان در ایالات متحده و بسیاری از کشورها، هر ماه توسط ارگان های مربوطه اعلام می‌شوند که برای مقایسه‌ی بهتر، آمار و ارقام ماه‌های قبل و یا سال‌های پیشین را نیز ارائه می‌دهند. بعضی از این شاخص‌ها تغییرات چشم‌گیری در روند صعودی و یا نزولی شدن بازار و  معاملات فارکس دارند. 

تقویم اقتصادی جهان و لينک دوره هاي ماهانه و سالانه، از منابع معتبر و مستند رسمي در اين صفحه اضافه ميشوند...

 

 

هر کدام از شاخص ها چه سیگنالی میدهند؟

 

انواع مختلفی از شاخص‌های اقتصادی وجود دارد. در یک طبقه‌بندی اولیه، می‌توان شاخص‌ها را در 3 دسته فهرست کرد.

 

• 🔸 «شاخص‌های پیشرو» (Leading Indicator)
• 🔸 «شاخص‌های پسرو» (Lagging Indicator)
• 🔸 «شاخص‌های همزمان» (Coincident Indicator)

هرکدام از این شاخص‌های اصلی، خود شامل تعداد زیادی زیر شاخه هستند. در ادامه ابتدا به صورت مختصر به تعریف این شاخص‌های اصلی پرداخته خواهد شد.

 

 

 

 

🔸 شاخص های پیشرو

شاخص‌های پیشرو به تغییرات آینده در اقتصاد اشاره می‌کنند. این شاخص‌ها برای پیش‌بینی کوتاه‌مدت تحولات اقتصادی بسیار مفید هستند، زیرا پیش از تغییر جهت اقتصاد، مسیر آن را نشان می‌دهند. 

انواع این شاخص می‌تواند نقطه‌های عطف چرخه‌ی اقتصادی را توسط تحلیل درخواست‌های بیمه‌ی بیکاری، مقدار نقدینگی پول و تغییر نرخ سهام و… تا حدود هفت ماه جلوتر را پیش‌بینی کند، اگر شاخص به مدت ۳ ماه پشت سر هم منفی باشد، معنی‌اش این است که جامعه به سمت رکود اقتصادی پیش می‌رود.

🔸 شاخص های پسرو

شاخص‌های پسرو معمولاً پس از تغییرات اقتصادی و پیگیری نتایج آن به وجود می‌آیند. شاخص‌های پسرو را نمی‌توان برای پیش‌بینی مستقیم تغییرات اقتصادی استفاده کرد و با اندازه گیری مجموعه‌ای از داده‌ها و اطلاعات مربوطه ، نتایح حاصله را پس از وقوع رویدادها نشان می‌دهند. برای مثال، می‌توان به شاخص تولید ناخالص ملی، شاخص قیمت مصرف کننده، نرخ بیکاری و نرخ بهره اشاره کرد. از جمله معایب این گونه شاخص‌ها این است که به دلیل زمان بر بودن تهیه آنها و تاخیر در نشان دادن اطلاعات، ممکن است تصمیمات نادرستی بر مبنای آنها گرفته شود.

🔸 شاخص های همزمان

شاخص‌های همزمان اطلاعات ارزشمندی در مورد وضعیت فعلی اقتصاد در یک منطقه خاص ارائه می‌دهند، زیرا همزمان با تغییراتی که سیگنال می‌دهند، واقع میشوند. شاخص‌های همزمان یا منطبق، شاخص‌هایی کاملا آینده نگر یا کاملا گذشته نگر نیستند. این شاخص‌ها با بروز تغییرات در فعالیت‌های اقتصادی، تغییرات حال حاضر را اندازه گیری می‌کنند. استفاده از شاخص‌های همزمان برای افرادی که می‌توانند داده‌های اقتصادی زمان حال را برای تفسیر آینده به کار ببرند، مفید خواهد بود. از جمله شاخص‌های همزمان می‌توان به شاخص تولید ناخالص داخلی، سطح اشتغال و خرده فروشی اشاره کرد.

 

 

توجه داشته باشید که یک شاخص، یک عدد یا نموداری برای قطعی کردن تصمیمات اقتصادی نیست و عوامل زیادی در روند اقتصاد موثر هستند ...

یک فیلسوف یونانی می‌گوید: تنها موضوع قطعی این است که هیچ قطعیتی وجود ندارد...

 

 

انواع شاخص های کلان اقتصادی

شاخص‌های اقتصادی بسیار زیادی وجود دارد چون نمیتوان با قاطعیت روی یک شاخص یا چند شاخص محدود برنامه ریزی کرد باید از چندین شاخص متعدد استفاد کرد که در دسته بندی شاخص‌ها که در بالا بیان شدند قرار می‌گیرند. این شاخص‌ها می‌توانند به سرمایه‌گذاران، اقتصاددانان و تحلیل‌گران مالی در تصمیمات مالی هوشمندانه کمک کنند. 

مهم‌ترین شاخص‌های اقتصاد کلان که در ادامه بررسی می‌شوند به صورت زیر فهرست شده‌اند:

• 🔸 تولید ناخالص داخلی (GDP)

• 🔸 شاخص بازار سهام

• 🔸 شاخص تورم CPI

• 🔸 شاخص بیکاری

• 🔸 شاخص NFP بازار کار ایالات متحده
•  
• 🔸 شاخص قیمت تولیدکننده

• 🔸 شاخص تراز تجاری

• 🔸 شاخص مسکن

• 🔸 شاخص نرخ بهره

• 🔸 شاخص قدرت ارز

• 🔸 شاخص فعالیت تولیدی

• 🔸 شاخص درآمد و دستمزد

• 🔸 شاخص مدیران خرید PMI

 

در ادامه، این شاخص‌‌ها و ویژگی‌های مربوط به آن‌ها به صورت خلاصه مرور می‌شوند.

 

 

تولید ناخالص داخلی (GDP) 

تولید ناخالص داخلی(GDP) : نشان دهنده رشد اقتصادی یک کشور بوده و به طور معمول در رابطه با سطح کیفی زندگی مردم می باشد. تولید ناخالص داخلی (GDP Growth Rate) یک شاخص پسرو است. شاخص GDP از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که برای سنجش سلامت یک اقتصاد استفاده می‌شود. این شاخص نشان‌دهنده تولید، رشد اقتصادی یا اندازه اقتصاد یک کشور است. اندازه‌گیری تولید ناخالص داخلی می‌تواند پیچیده باشد، اما دو راه اساسی برای اندازه‌گیری آن وجود دارد. این محاسبه ممکن است با رویکرد هزینه‌ای یا درآمدی انجام شود.

در این رویکرد تمامی درآمدهایی که همه افراد در یک سال به دست‌آورده‌اند، جمع می‌شوند. 

رویکرد دیگر روش مخارج است. این روش مخارجی که همه افراد در یک سال متحمل شده‌اند را جمع می‌کند. 

این هزینه‌ها شامل موارد زیر است.

• 🔸 مصرف کل
• 🔸 مخارج دولت
• 🔸 خالص صادرات
• 🔸 سرمایه‌گذاری

نتایج هر دو روش هزینه‌ای و درآمدی باید تقریباً یکسان باشند. با این‌حال، روش مخارج روش متداول‌تری است، زیرا شامل مخارج مصرف‌کننده می‌شود که بزرگ‌ترین بخش تولید ناخالص داخلی یک کشور را تشکیل می‌دهد. تولید ناخالص داخلی در کشورهای مختلف معمولاً در دوره‌های سه‌ماهه (فصلی 3Month ) یا سالانه YoY محاسبه می‌شود.

🔸تولید ناخالص ملی ، Gross national product (اختصاری GNP)، یک متغیر جریان بوده و عبارت است از ارزش ریالی سالانه تمامی کالاها و خدمات نهایی تولید شده به قیمت‌های جاری (بازار) در اقتصاد ملی.

🔸 ارزش افزوده تولید شده توسط عوامل و بخشهای مختلف اقتصادی یک ملت، برای یک دوره زمانی (مثلاً یکساله)، بیانگر تولید ناخالص ملی آن کشور (ملت) است. 

در واقع تولید ناخالص ملی، ارزش مجموع کالاهای تولیدی و خدمات نهایی، که توسط یک نظام اقتصادی در سراسر دنیا و در یک سال معین تولید شده‌است را بیان می‌کند.

ارقام تولید ناخالص داخلی سالانه YoY در بیشتر موارد، بهترین شاخص برای اندازه اقتصاد در نظر گرفته می‌شوند. 

اقتصاددانان هنگام اندازه‌گیری اقتصاد یک کشور از دو نوع تولید ناخالص داخلی متفاوت استفاده می کنند که شامل موارد زیر است:

تولید ناخالص داخلی واقعی: این معیار تولید ناخالص داخلی را براساس تورم تعدیل می‌کند.

تولید ناخالص داخلی اسمی: این معیار براساس قیمت‌های بازاری محاسبه می‌شود و تعدیل تورم در مورد آن اعمال نمی‌شود.

 

افزایش تولید ناخالص داخلی (رشد اقتصادی مثبت) یک کشور نشان می‌دهد که کسب‌و‌کارها درآمد بیشتری نسبت به دوره قبل داشته‌اند. رشد اقتصادی همچنین نشان‌دهنده افزایش سطح استاندارد زندگی مردم در آن کشور است. واکنش‌های بازار به تغییرات تولید ناخالص داخلی ممکن است به نحوه مقایسه شاخص تولید ناخالص داخلی با دوره‌های قبلی و انتظارات اقتصاددانان بستگی داشته باشد.

برخی از زیر شاخه های این شاخص عبارتند از :

• • • 🔸‏ تولید ناخالص داخلی  ‏GDP 
    • 🔸‏ نرخ رشد تولید ناخالص داخلی‏ GDP  
    • 🔸 سفارش‌های کارخانه‌ای ‏Factory Orders

 

تشریح ‏تولید ناخالص داخلی GDP

 

 

شاخص بازار سهام

بازار سهام یک شاخص پیشرو است. شاخص بازار سهام از مهم‌ترین شاخص‌هایی هستند که مردم همواره آن را دنبال می‌کنند، هرچند ممکن است در بازار سهام معامله‌ای انجام ندهند. قیمت سهام تا حد زیادی بر اساس عملکرد شرکت‌هایی است که سهام آن‌ها در بازار سهام معامله می‌شوند. شاخص بازار سهام نقشی بسیار مهم در تشخیص روند بازار دارد.

اگر برآوردهای سود شرکت‌ها دقیق باشد، بازار سهام می‌تواند جهت اقتصاد را نشان دهد. به عنوان مثال، نزول بازار می‌تواند نشان دهد که انتظارات در جهت کاهش درآمد کل شرکت باشد و اقتصاد به سمت رکود پیش برود. از سوی دیگر، یک بازار صعودی می‌تواند نشان دهد که انتظارات درآمدی درمورد شرکت‌ها صعودی است و ممکن است یک رونق در انتظار اقتصاد باشد.

البته بازار سهام لزوماً یک شاخص پیشرو دقیق نیست. برآوردهای سود ممکن است اشتباه باشد و بازار سهام ممکن است در برابر دست‌کاری آسیب‌پذیر است. شرکت‌ها و معامله‌گران در بازار بورس می‌توانند اعداد را برای افزایش قیمت سهام از طریق استراتژی‌های مشتقه مالی پیچیده و اصول حسابداری خلاقانه، تعدیل کنند. اگر سرمایه‌گذاران شاخص‌های اقتصادی زیربنایی را نادیده بگیرند و افزایش‌های بدون پشتوانه در سطح قیمت‌ها وجود داشته باشد، ممکن است در آینده‌ای نزدیک بازار سقوط کند.

شاخص‌اقتصادی نقشی بی بدیل در چشم‌انداز آینده اقتصادی دارند. این شاخص‌ها به ویژه در بخش مالی بسیار پرکاربرد هستند.

 

 

 

شاخص بیکاری (Unemployment Rate)

 بیکاری یک شاخص پسرو است. در بسیاری از کشورها اداره آمار کار، تخمین ماه به ماه MoM بیکاری و اشتغال را منتشر می‌کند و تعداد بیکاران و شاعلین را براساس طبقه‌بندی‌های مختلف ارائه می‌کنند. شاخص بیکاری می‌تواند معیاری از سلامت اقتصادی باشد که تاثیر قابل توجهی بر بازارهای اوراق بهادار دارد. وقتی کسب‌و‌کارها نیروی کار بیشتری استخدام می‌کنند، نشان می‌دهد که شرکت‌ها عملکرد خوبی دارند.

استخدام بیشتر نیروی کار همچنین می‌تواند سیگنالی به بازار برای افزایش سطح تقاضا باشد، زیرا با افزایش اشتغال، درآمدها رد اقتصاد افزایش می‌یابد. اگر نرخ بیکاری به طور غیرمنتظره افزایش پیدا کند، ممکن است تاثیرات منفی بر عملکرد بازار سهام داشته باشد. افزایش نرخ بیکاری ممکن است بیان‌گر این باشد که کارفرمایان توانایی استخدام افراد زیادی را ندارند.

افرادی در این شاخص قرار می‌گیرند که در امریکا از کار اخراج شوند و علت اخراجشان عدم توانایی کارفرما برای نگه داشتن آن‌ها باشد، پس به اداره‌ی کار مراجعه می‌کنند و درخواست بیمه‌ی بیکاری می‌دهند. تاثیر این شاخص معکوس است و کاهش نرخ بیکاری باعث افزایش نرخ ارز می‌شود و نشان دهنده‌ی یک اقتصاد قوی می‌باشد ولی می‌تواند افزایش نرخ تورم را هم پیش بینی کند. اگر نرخ بیکاری به طور غیرمنتظره افزایش یابد، گاهی اوقات می‌تواند باعث کاهش قیمت سهام شود، زیرا ممکن است نشان دهد که کارفرمایان توانایی استخدام افراد زیادی را ندارند.

برخی از زیر شاخه های شاخص بیکاری عبارتند از :

 

• • • 🔸 مدعیان بیکاری تداوم یافته ‏Continuing Jobless Claims

    • 🔸 مدعیان بیکاری جدید ‏Initial Jobless Claims

    • 🔸 متوسط ماهانه مدعیان بیکاری ‏Jobless Claims 4-Week Average 

    • 🔸‏ اشتغال بخش غیرکشاورزی ‏Non Farm Payrolls

    • 🔸‏ نرخ بیکاری  ‏‍Unemployment Rate

    • 🔸‏ نرخ مشارکت ‏Participation Rate

    • 🔸  تغییرات اشتغال بخش خصوصی غیر کشاورزی ‏ADP Employment Change

 

 

شاخص قیمت مصرف کننده CPI (Inflation Rate)

شاخص «قیمت مصرف‌کننده» (Consumer Price Index | CPI) یک شاخص پسرو است و نقش مهمی در سیاست‌ پولی و مالی ایفا می‌کند. CPI تغییرات قیمتی را برای کالاها و خدمات مصرفی توسط مصرف‌کندگان شهری یا روستایی را برای یک ماه یا یکسال مشخص اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص در اصل معیاری برای تغییر هزینه‌های زندگی است. رشد شاخص قیمت مصرف کننده می‌تواند تولید کل و عرضه کل را کاهش می‌دهد.

محاسبات تورم در بیشتر کشورهای دنیا براساس این معیار صورت می‌پذیرد. به عبارتی تغییرات CPI از سالی به سال دیگر، همان تورم است. افزایش شاخص بهای کالا و خدمات مصرفی معمولاً در زمان رونق رخ می‌دهد. همچنین در دوره رکودی، انتظار می‌رود که سطح عمومی قیمت‌ها کاهش یابد.

به افزایش همگانی قیمت کالا‌ها و خدمات نرخ تورم می‌گویند. جالب است بدانید که در امریکا وجود تورم باعث تقویت اقتصاد می‌شود. طبق نظر کارشناسان شاخص های تورمی که عموما مورد بررسی واقع می‌شوند، (CPI) یا شاخص قیمت مصرف کننده و (WPI) یا همان شاخص قیمت عمده فروشی می‌باشند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI): هزینه عمومی زندگی را نشان داده و در واقع به منظور معیاری برای تورم شناخته می شود.

 

 

شاخص تولید کننده PPI

شاخص «قیمت تولیدکننده» (Producer Price Index | PPI) یک شاخص تصادفی است که تغییرات قیمت را تقریباً در تمام بخش‌های تولیدکننده دنبال می‌کند. این بخش‌ها در ادامه فهرست شده‌اند.

• 🔸 معدن
• 🔸 تولید
• 🔸 کشاورزی
• 🔸 جنگل‌داری
• 🔸 ماهیگیری

شاخص PPI همچنین تغییرات قیمت را برای بخش فزاینده‌ای از بخش‌های غیر تولیدی در اقتصاد دنبال می‌کند. این شاخص قیمت کالاهای نهایی، واسطه‌ای و خام را اندازه‌گیری می‌کند. قیمت‌های هزاران مؤسسه و شرکت تولیدی در هر ماه پیگیری می‌شود و برای اندازه‌گیری PPI مورد استفاده قرار می‌گیرد.

برخی از زیر شاخه های شاخص تولید عبارتند از :

• • • 🔸‏ قیمت تولیدکننده | (ورودی) ‏PPI input 

    • 🔸‏ قیمت تولیدکننده | (خروجی) ‏PPI output 

    • 🔸‏ تولید صنعتی ‏Industrial Production

    • 🔸‏ مدیران خرید تولیدی  Global Manufacturing PMI Flash

    • 🔸‏ مدیران خرید خدماتی  Global Services PMI Flash

    • 🔸‏ مدیران خرید ترکیبی ‏Global Composite PMI Flash

    • 🔸‏  مدیران خرید غیرتولیدی ISM : ‏ISM non-Manufacturing PMI

    • 🔸 تقاضای تولید (Manufacturing Demand) : به معیار تقاضا برای کالاهایی که در کشور امریکا تولید می‌شوند‌، شاخص تقاضای تولید می‌گویند. یکی از شاخص‌های رایج ارزیابی آن، شاخص مدیران خرید (PMI) است. مقادیر بالاتر PMI نشان دهنده تقاضای قوی‌تر، مقادیر پایین‌تر نشان دهنده تقاضای ضعیف‌تر است.

 

 

شاخص تراز تجاری

«تراز تجاری» (Balance of Trade) یک شاخص پسرو است. این شاخص تفاوت خالص بین ارزش واردات و صادرات یک کشور را اندازه‌گیری می‌کند و نشان می‌دهد که مازاد یا کسری تجاری وجود دارد. مازاد تجاری عموماً مطلوب است و نشان می‌دهد که خالص ورود و خروج پول مثبت است. کسری تجاری می‌تواند منجر به بدهی داخلی قابل توجهی شود. در بلندمدت، کسری تجاری می‌تواند منجر به کاهش ارزش پول محلی شود، زیرا سبب بدهی قابل توجهی می‌شود.

افزایش بدهی باعث کاهش اعتبار پول محلی می‌شود. کسری تجاری همچنین می‌تواند منجر به بار مالی بزرگی برای نسل‌های آینده شود، زیرا آن‌ها مجبور به پرداخت این بدهی خواهند بود. اگر مازاد تجاری کشوری بسیار زیاد باشد، ممکن است از این فرصت برای خرید محصولات از کشورهای دیگر استفاده نکند و آن را در حساب‌های داخلی یا خارجی پس‌انداز کنند. در اقتصاد جهانی، کشورها در تولید محصولات خاصی تخصص دارند و در عین حال کالاهایی را که سایر کشورها با نرخ ارزان‌تری تولید می‌کنند، می‌خرند.

 

 

 

شاخص هاي مسکن

شاخص قیمت مسکن در آمریکا House Price Index

در کشور آمریکا شاخص قیمت مسکن در شهرهای بزرگ، از سال ۱۹۶۸ هر ماه توسط انجمن ملی مسکن (NAR) منتشر می‌­شود که بر اساس گزارش معاملات خانه­‌های تک خانوار تعیین می‌گردد. شاخص قیمت مسکن از میانه قیمت معاملات استفاده می‌­کند و کیفیت ثابت نیست. انجمن ملی سازندگان خانه، میانگین و میانه قیمت­‌های خانه­‌های موجود و خانه‌­های ساخته شده را در سطح شهرها گزارش می‌­دهد.

در آمریکا شاخص قیمتی S&P/Case-Shiller نیز استفاده می­‌‌شود و مهم‌ترین شاخص­ اندازه­‌گیری بازار مسکن این کشور است (استاندارد و پورز 2012). این شاخص­‌ها تغییرات ارزش مسکن در سطح کل کشور و 20 شهر بزرگ را نشان می­‌دهند. شاخص شهرهای بزرگ ماهانه و شاخص کل کشور فصلی گزارش می‌­شود.

متدولوژی‌­هایی که عموما جهت محاسبه تغییرات مسکن به کار می­‌روند، رگرسیون هدانیک، شاخص میانگین و شاخص­ فروش­‌های تکرارشونده هستند.

متد رگرسیون هدانیک : این شاخص قیمت مسکن در دهه ۸۰ میلادی توسط کیس و شیلر (۱۹۸۷, ۱۹۸۹) ساخته شد. داده­‌های لازم برای ساخت شاخص توسط کمپانی فیسرو (یک کمپانی پیشرو در زمینه فناوری اطلاعات، که داده­‌های مربوط به معاملات مسکن را از منابع مختلف جمع آوری می­‌کند و بعد از بررسی‌­های لازم وارد دیتابیس می‌­کند) انجام می‌­شود. یک ورژن تعدیل شده از روش «فروش تکرارشونده وزنی» نیز توسط اداره نظارت بر شرکت‌های ساختمانی فدرال به عنوان شاخص قیمت فصلی برای خانه‌های تک خانوار ارائه می­‌شود.

شاخص هزینه‌ی ساخت و ساز (Construction Spending)

 

این شاخص ارتباط مستقیمی با مقدار پول و دلار سرمایه‌گذاری شده در حوزه‌ی ساخت و ساز دارد. هزینه های ساخت و ساز را می توان به بخش‌های مسکونی (آپارتمان، خانه و …) و غیر مسکونی (ساختمان‌های اداری و تجاری) طبقه بندی کرد. در شاخص هزینه‌ی ساخت و ساز، انواع و اقسام هزینه‌های مربوط به ساخت مثل هزینه‌ مصالح و نیروی کار و… قرار می‌گیرد.

اداره‌ی سرشماری ایالات متحده مسئول پیگیری و تهیه‌ی گزارش برای هزینه‌های ساخت و ساز است که به صورت ماهانه انجام می‌شود. به دو دلیل این شاخص اهمیت دارد: ۱) برای خود صنعت ساخت و ساز مهم است ۲) تاثیر زیادی در اقتصاد کلی دارد. این شاخص، یک شاخص مهم برای سلامت صنعت ساختمان به شمار می‌‌آید.

شاخص پروانه های ساخت خانه (Home Building)

این شاخص راندمان و دورنمای صنعت خانه‌سازی را مشخص می‌کند و نشان دهنده‌ی سطح اعتماد سازندگان املاک به اقتصاد است و به خانه‌هایی تعلق می‌گیرد که، سازندگان شروع به ساختن خانه کرده‌اند و یا مجوز ساختن شان را کسب‌ کرده‌اند. در ایالات متحده، این گزارش را وزارت بازرگانی تهیه می‌کند و به صورت ماهیانه منتشر می‌سازد.

🔸 شاخص فروش مسکن (Home Sales)

این شاخص اقتصادی در ایالات متحده شاخص اصلی فعالیت مسکن به حساب می‌آید و شامل خانه‌هایی می‌شود که قرارداد فروششان تکمیل نشده است. همینطور در مورد میانگین قیمت‌های فروش گزارش می دهد، انجمن ملی مشاوران املاک (NAR) گزارش فروش خانه‌های معلق را منتشر می‌کند. از این شاخص، برای سنجش سلامت بازار مسکن هم استفاده می‌کنند.

شاخص قیمت مسکن در انگلستان

در انگلستان شاخص‌­های هلیفکس، نیشن واید و لند رجیستری برای بررسی تغییرات قیمت مسکن مورد استفاده قرار می‌گیرند.

«شاخص لند» رجیستری تغییرات قیمت مسکن را اندازه‌­گیری می­‌کند. این شاخص از تمامی داده‌­های معاملات خانه­‌های مسکونی استفاده می‌­کند و بر مبنای فروش­‌های تکرارشونده است. دیتابیس لند، رجیستری اطلاعات مربوط به ویژگی‌­های خانه­‌ها را ندارد؛ بنابراین شاخص فروش­‌های تکرارشونده روش خوبی برای ساخت شاخص با این دیتابیس است.

شاخص‌­های هلیفکس و نیشن واید دو شاخصی است که در کشور انگلستان بیش­تر به آن­ها استناد می‌­شود (لیشمن و واتکین، ۲۰۰۲).

«شاخص هلیفکس» از داده‌­های بزرگ‌ترین وام‌­دهنده مسکن استفاده می‌­کند. این شاخص با به کارگیری روش رگرسیون هدانیک برش مقطعی محض ساخته شده است و از ویژگی‌­های ملک و اطلاعات مربوط به آن مثل: قیمت معامله، مکان، نوع خانه[۸]، سن­ بنا، تعداد اتاق، تعداد سرویس­ بهداشتی، تعداد پارکینگ و فضای پارکینگ، حیاط استفاده می‌­کند.

«انجمن نیشن واید» سابقه طولانی در ضبط و تجزیه تحلیل داده­‌ها دارد. از سال ۱۹۵۲ میانگین قیمت معاملات، سالانه توسط نیشن واید منتشر می­‌شود. در سال ۱۹۷۲ میانگین قیمت معاملات برای اولین بار در دوره‌­های سه ماهه منتشر ­شد و از سال ۱۹۸۹ شاخص­‌های استاندارد شده و کیفیت ثابت توسط نیشن واید منتشر می‌شد. این شاخص‌­ها ابتدا سه ماهه منتشر می­‌شدند، اما از سال ۱۹۹۳ به صورت ماهانه منتشر می‎شوند.

روش به کار گرفته شده برای ساخت این شاخص مانند شاخص هلیفکس، روش رگرسیون هدانیک برش مقطعی محض است. این شاخص از داده‌های وام استفاده می‌­کند. ویژگی‌­های مسکن که در شاخص نیشن واید دیده می­‌شود شامل مکان، نوع محله (شاخص نیشن واید انگلستان را بر اساس نوع افرادی که در یک محله زندگی می­‌کنند به ۵۴ گروه تقسیم کرده است. مثلا محله بازنشستگان)، سایز خانه، تعداد حمام و دستشویی، تعداد اتاق، نوع پارکینگ (یک پارکینگ، دو پارکینگ و بدون پارکینگ) و اینکه خانه نوساز است یا خیر.

شاخص شروع مسکن

«شاخص شروع مسکن» (Housing Starts Index) یک شاخص پیشرو است. شاخص شروع مسکن تخمینی از تعداد واحدهای مسکونی است که در آن ماه ساخت‌و‌ساز روی آن‌ها انجام شده است. داده‌ها برای آپارتمان‌ها و همچنین خانه‌های ویلایی ارائه می‌شود. این داده‌ها همچنین نشان می‌دهند که برای چند خانه مجوز ساخت صادر شده و چه تعداد پروژه ساخت‌و‌ساز مسکن آغاز و تکمیل شده است. شاخص شروع مسکن نسبت به تغییرات نرخ وام مسکن که تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار دارد، بسیار حساس است.

اگرچه شروع مسکن یک شاخص بسیار بی‌ثبات است، اما حدود 4 بخش بزرگی از GDP کشورها را به خود اختصاص داده است. این شاخص می‌تواند اثرات شرایط مالی فعلی و همچنین تغییرات در اقتصاد را نشان دهند. اقتصاددانان و تحلیل‌گران گاهی به دنبال روندهای بلندمدت شروع مسکن هستند.

برخی از زیر شاخه های بعدی شاخص مسکن عبارتند از :

• 🔸 مجوزهای ساخت مسکن  ‏Building Permits 

• 🔸 شاخص بازار مسکن ‏ Housing Market Index

• 🔸 قیمت مسکن کیس شیلر ‏S&P Case-Shiller Home Price

• 🔸 فروش خانه‌های نوساز ‏New Home Sales

 

شاخص نرخ بهره

شاخص «نرخ بهره» (Interest Rates) یک شاخص پسرو از رشد اقتصادی است. هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، وام‌گیرندگان تمایلی به گرفتن وام ندارند. این امر مصرف‌کنندگان را از پذیرش بدهی و کسب‌و‌کارها از گسترش تولید منصرف می‌کند و در نتیجه رشد تولید ناخالص داخلی ممکن است کاهش یابد. اگر نرخ بهره خیلی پایین باشد، می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای پول و افزایش احتمال رشد قیمت‌ها شود. افزایش تورم می‌تواند اقتصاد و ارزش پول آن را مخدوش کند. نرخ‌های بهره فعلی نشان‌دهنده شرایط فعلی اقتصاد هستند و همچنین می‌توانند نشان دهند که اقتصاد به کجا می‌رود.

برخی از زیر شاخه های این شاخص عبارتند از :

• • • 🔸 نرخ بهره ‏Interest Rate Decision

    • 🔸 نرخ بهره ‏BoE Interest Rate Decision

    • 🔸 نرخ بهره RBA : ‏RBA Interest Rate Decision

 

 

نمودار نرخ بهره جهاني و بهره داخلي و تورم

 

 

 

شاخص قدرت ارز

«قدرت ارز» (Currency Strength) یک شاخص پسرو است. وقتی کشوری نرخ ارز قوی داشته باشد، قدرت خرید و فروش آن با سایر کشورها افزایش می‌یابد. کشوری با ارز قوی می‌تواند محصولات خود را با نرخ ارزان‌تری وارد کند و محصولات خود را با قیمت‌های بالاتر به خارج از کشور صادر کند. با این‌حال، زمانی که یک کشور ارز ضعیف‌تری دارد، می‌تواند گردشگران بیشتری را جذب کند و کشورهای دیگر را به خرید کالاهای آن تشویق کند، زیرا مخارج زندگی در این کشورها ارزان‌تر هستند.

 

نرخ برابری دلار در مقابل سایر ارزهای مهم بازار تجارت جهانی 🔸

 

شاخص فعالیت تولیدی

«فعالیت تولیدی» (Manufacturing Activity) یک شاخص اقتصادی پیشرو است. سفارش کالاهای بادوام، شاخصی از فعالیت تولیدی است. اصطلاح «کالاهای بادوام» (Durable Goods) به محصولات مصرفی اطلاق می‌شود که معمولاً حداقل برای چند سال جایگزین نمی‌شوند. از جمله کالاهای بادوام، می‌توان کالاهای زیر را نام برد.

• 🔸 یخچال
• 🔸 فریزر
• 🔸 اتومبیل
• 🔸 تلویزیون

در پایان هر ماه، وزارت بازرگانی کشورها، گزارش خود را در مورد کالاهای بادوام منتشر می‌کند. سفارشات کالاهای بادوام معیاری از سفارشات جدیدی است که تولیدکنندگان برای آن نوع کالاها دریافت می‌کنند. افزایش سفارشات کالاهای بادوام به طور کلی به عنوان نشانه سلامت اقتصادی در نظر گرفته می‌شود، اما کاهش آن ممکن است نشان‌دهنده مشکلی بزرگ در اقتصاد باشد. افزایش و کاهش سفارشات کالاهای بادوام نیز ممکن است به ترتیب با افزایش و کاهش شاخص‌های سهام همراه باشند.

 

 

شاخص درآمد و دستمزد

شاخص «درآمد و دستمزد» (Income and Wages) یک شاخص پسرو است. وقتی اقتصاد به درستی کار می‌کند، درآمد باید افزایش یابد تا با میانگین هزینه زندگی هم‌خوانی داشته باشد. با این‌حال، زمانی که درآمد نسبت به هزینه متوسط زندگی کاهش می‌یابد، نشانه آن است که کارفرمایان یا کارگران را اخراج می‌کنند و نرخ دستمزد را کاهش می‌دهند. کاهش درآمد همچنین می‌تواند نشان‌دهنده محیطی باشد که در آن سرمایه‌گذاری‌ها عملکرد خوبی ندارند. درآمدها بر اساس جمعیت‌شناسی مختلف، مانند سن، جنسیت، سطح تحصیلات و قومیت تقسیم می‌شوند. این آمارهای جمعیتی می‌تواند بینشی در مورد چگونگی تغییر دستمزد برای گروه‌های خاص ارائه دهد.

•  🔸‏ متوسط درآمد ساعتی ‏Average Hourly Earnings

• 🔸 ‏درآمد شخصی ‏ Personal Income 

• 🔸 هزینه‌های اشتغال ‏ Employment Cost

 

 

شاخص مدیران خرید PMI

شاخص مدیران خرید (Procurement Managers Index) یک شاخص اقتصادی است که نشان دهنده فعالیت‌های خرید و فروش در صنعت تولید و توزیع محصولات است. این شاخص بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید صورت می‌گیرد و شامل عواملی مانند سفارشات جدید، تولید، اشتغال، قیمت‌ها و تحویل کالاها است. این شاخص می‌تواند به عنوان یک شاخص پیش‌بینی کننده برای رشد اقتصاد و بازارهای جهانی استفاده شود.

 

شاخص مدیران خرید PMI و نمودارها

 

 

 

 

شاخص های بسیار دیگری هم وجود دارند که در این مقاله امکان بررسی همه آنها نیست از جمله :

• شاخص ذخایر نفت خام

• شاخص ذخایر گاز طبیعی (EIA Report)

• شاخص منحنی بازده

• شاخص فلاکت

• و ...

 

 

🔸جمع‌بندی

این نوشتار در زمینه انواع شاخص های اقتصادی بود. انواع شاخص های اقتصادی در این مطالعه مورد بررسی قرار گرفتند اما باید دانست هیچ‌کدام از شاخص‌ها به تنهایی نمی‌توانند راه‌گشای مسیر سرمایه‌گذاران باشد پس بهتر است همه‌ی این شاخص‌ها با همدیگر سنجیده شوند تا نمای بهتری از اقتصاد جهانی را به ما نشان دهند. در اصطلاح معامله‌گران بزرگ، هیچ غاز طلایی در سرمایه‌گذاری وجود ندارد، اما در نظر گرفتن این شاخص های اقتصادی می‌تواند به افراد در تصمیم‌گیری آگاهانه برای سرمایه‌گذاری کمک کند.

با کمی تحقیق، می‌توان با پیگیری روند شاخص‌های اقتصادی، سود سبد سرمایه گذاری خود را به حداکثر رسانید.

آمارهای قدرت های اقتصادی برتر  🔸

ایالات متحده آمریکا

چین، کانادا

آلمان، ایتالیا، انگلستان، اتحادیه اروپا

ژاپن، استرالیا

آمارهای اقتصاد کلان