⭕   DigiM4u.com    تحلیل ما + اخبار 👇 📰

 

 

  

◽️روش‌های مختلفی برای جمع‌آوری سرمایه در دنیای رمزارزها وجود دارد. برخی از محبوب‌ترین آنها عبارتند از: ICO , IEO , IGO , IDO. همه این موارد روش‌های مشابهی برای نقدینگی پروژه‌ها هستند، اما تفاوت‌هایی در نحوه برگزاری آنها وجود دارد.

عرضه‌ اولیه‌ی صرافی (IEO) چیست؟

فرض کنید صاحب کسب‌کاری در حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال هستید و قصد دارید ارز دیجیتال خود را منتشر کنید. برای این کار دو راه پیش‌روی شماست. راه اول، از طریق سایت خود و راه‌های ارتباطی کسب‌کارتان، ارز دیجیتال خود را منتشر کنید. طبیعتا در این روش نیاز دارید با روش‌های بازاریابی، عموم مردم را متقاعد کنید تا بر روی کسب‌کار شما سرمایه‌گذاری کنند. احتمالا برای بازاریابی و فروش ارز دیجیتال خود هزینه‌های زیادی را باید بپردازید. این روش، توضیح بسیار ساده‌ای از ICO می‌باشد.  اما اگر یک واسطه این کار را برای شما انجام دهد، کار برای شما بسیار آسان خواهد شد. روش دوم اینگونه‌است که برای انتشار ارز دیجیتال خود، ابتدا با یک واسطه وارد مذاکره می‌شوید. تنها شما باید این واسطه را قانع کنید تا پروژه شما را حمایت کند. پس از آن، این واسطه ارز دیجیتال شما را بین مردم منتشر خواهد کرد. این روش، توضیح ساده‌ای در مورد IEO می‌باشد. پس IEO و ICO روش‌های مختلف تامین مالی پروژه‌ها در بازار ارزهای دیجیتال می‌باشند.

عرضه اولیه صرافی (Initial Exchange Offering) همان‌طور که از نامش پیداست، به معنی عرضه اولیه توکن‌ها بر بستر یک صرافی ارز دیجیتال است. بر خلاف عرضه اولیه سکه (ICO) که مستقیما توسط تیم یک پروژه برگزار می‌شود، عرضه اولیه صرافی، توسط یک صرافی به نمایندگی از یک استارتاپ و با هدف جمع‌آوری سرمایه در ازای فروش توکن‌ مدیریت می‌شود.

از آنجایی که فرآیند فروش توکن‌ها بر روی پلتفرم یک صرافی انجام می‌شود، صادرکنندگان توکن باید کارمزد مربوط به لیست شدن، به اضافه‌ی درصدی از فروش توکن‌های خود را به این صرافی بپردازند. در عوض توکن‌های فروخته شده بلافاصله پس از پایان IEO در صرافی لیست می‌شوند. از آنجایی که درصدی از فروش این توکن‌ها به صرافی می‌رسد، انگیزه‌ی کافی برای همکاری در فعالیت‌های بازاریابی و تبلیغات را خواهد داشت. افرادی که در عرضه اولیه صرافی شرکت می‌کنند، مستقیما به آدرس استارتاپ وجوه خود را ارسال نمی‌کنند بلکه در عوض یک حساب کاربری در صرافی برگزارکننده باز کرده و از طریق ارزهایی که در کیف پول صرافی خود دارند اقدام به خرید توکن‌ها می‌نمایند.

🔸 عرضه اولیه صرافی تا حد زیادی نگرانی‌ها از بابت کلاهبرداری بودن پروژه‌ها را کاهش می‌دهد.

صرافی‌هایی که پلتفرم IEO دارند

بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال شروع به پذیرش IEOها کرده‌اند که جلودار آنها صرافی بایننس است. صرافی بایننس پلتفرم عرضه اولیه صرافی اختصاصی‌ای به نام بایننس لانچ‌پد (Binance Launchpad) راه‌اندازی کرده است.

در ژانویه‌ی ۲۰۱۹، پروژه‌ی بیت تورنت (BitTorrent) که توسط ترون خریداری شده بود، با فروش توکن‌هایش در لانچ‌پد بایننس توانست ۷.۲ میلیون دلار سرمایه در کمتر از ۱۵ دقیقه جذب کند و به هاردکپ (حداکثر سرمایه) خود رسید. فروش توکن‌ها در کمتر از ۱۵ دقیقه برای یک استارتاپ مانند یک رویا است. دومین IEOای که در این پلتفرم برگزار شد پروژه‌ای به نام Fetch بود که توانست در ۲۲ ثانیه به هاردکپ خود که ۶ میلیون دلار بود برسد.

پس از درخشش عملکرد بایننس لانچ پد کریپتو ، صرافی‌های بزرگ دیگر نیز پلتفرم‌های اختصاصی خود را توسعه دادند. به عنوان مثال صرافی بیت‌مکس (Bitmax)، پلتفرم بیتمکس لانچ‌پد، صرافی اوکی اکسچنج، پلتفرم OKEx، صرافی کوکوین (KuCoin) پلتفرم KuCoin Spotlight و صرافی هابی پلتفرم Huobi Prime را توسعه داده است. در تصویر زیر برخی از پلتفرم‌های IEO آورده شده است.

مزایا و معایب IEO

• اعتماد : یکی از مهمترین مزایای IEO ها، بحث اعتماد و اطمینان می‌باشد. در روش ICO هرکس بخواهد با راه‌اندازی یک وب‌سایت می‌تواند اقدام به فروش توکن‌های خود کند. این حالت را مقایسه کنید با یک IEO که در صرافی بایننس انجام می‌شود. طبیعتا صرافی بایننس شهرت و محبوبیت خود را با یک پروژه به خطر نمی‌اندازد. لذا برای پذیرفتن یک IEO تحقیقات گسترده‌ای بر روی پروژه مورد نظر انجام می‌دهد. پس وقتی یک IEO در صرافی بایننس انجام می‌شود، می‌توانیم اطمینان حاصل کنیم که پروژه مورد نظر از نظر فاندامنتال، قدرتمند می‌باشد. بنابراین، IEO ها می‌توانند احتمال رشد پروژه‌های کلاهبرداری را تا حد زیادی برطرف کنند. همچنین از طریق IEO ها ورود پروژه‌های مشکوک به بازار بسیار کاهش خواهد یافت.
• پروژه RAID مثال خوبی برای اثبات این موضوع است. اخیرا، صرافی  بیترکس IEO خود را برای پروژه RAID چند ساعت پیش‌از آغاز فروش آن، لغو کرد. این صرافی علت این‌کار را قطع همکاری شرکت RAID با شرکت OP.GG  (شرکت پردازش داده‌های الکترونیکی) اعلام کرد.
• صرافی بیترکس اعلام کرد که به دلیل آنکه همکاری این شرکت با شرکت OP.GG بسیار مهم و حائز اهمیت بوده، لذا قطع همکاری این دو، اتفاق خوشایندی نمی‌باشد. حالا تصور کنید این اتفاق در قالب ICO انجام می‌شد. طبیعتا فروش توکن‌ها متوقف نمی‌شد و یک شرکت مشکوک دیگر وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شد. فراوانی این شرکت‌ها، احساس کلی مردم نسبت به این بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهد.
• امنیت : به دلیل آنکه عمل انتشار توکن‌ها توسط صرافی‌ها انجام می‌شود، لذا تامین امنیت آن نیز بر عهده صرافی بوده و از این جهت، امنیت این کار تضمین شده می‌باشد.
• سهولت در تامین مالی پروژه‌ها : شرکت‌های استارت‌آپی فعال در حوزه ارزهای دیجیتال از انجام بی عیب و نقص انتشار توکن‌های خود توسط صرافی منتفع می‌شوند. آنها نیازی نیست نگران چگونگی انجام این‌کار باشند. این حالت را با ICO ها مقایسه کنید که هر شرکت بایستی تمام مراحل انتشار توکن را به تنهایی انجام دهد. هر چند شرکت‌ها برای انجام IEO ها متحمل هزینه‌هایی خواهند شد. اما در هر صورت صرافی‌ها به دلیل داشتن کاربران زیاد، در بحث بازاریابی، کمک زیادی به پروژه‌ها و تامین مالی آنها خواهد کرد.
• لیست شدن در صرافی : اگر پروژه‌ها از طریق IEO ​اقدام به انتشار توکن‌های خود کنند، همزمان در صرافی لیست خواهند شد. اصطلاحا با یک تیر دو نشان زده‌اند! هم توکن‌های خود را منتشر کرده‌اند و هم در یک صرافی ارز دیجیتال لیست شده‌اند. پروژه‌ها برای لیست شدن در یک صرافی عموما بایستی 20 بیت کوین بپردازند. اما در IEO ها تخفیف‌هایی شامل آنها می‌شود که از منظر اقتصادی می‌تواند به صرفه باشد.
• روش IEO و ایجاد رونق در تامین مالی شرکت‌ها : ICO ها در سال‌های 2017 و 2018 در بحث تامین مالی شرکت‌ها رونق زیادی ایجاد کردند. هرچند در پی آن، بسیاری از شرکت‌های کلاهبرداری و پروژه‌های مشکوک نیز وارد بازار ارزهای دیجیتال شدند. دلیل ممنوعیت این روش تامین مالی نیز همین موضوع بود. به طور کلی ICO ها روش پایدار برای تامین مالی شرکت‌های ارزهای دیجیتال نبود. در مقابل، IEO روش مطمئن‌تری در مقایسه با ICO می‌باشد. زیرا در این بین یک واسطه قرار گرفته‌است که به راحتی حاضر به ریسک برای از دست دادن محبوبیت خود نخواهد بود. به همین دلیل به نظر می‌رسد که IEO پتانسیل آن را دارد که به یک روش و مدل استاندارد برای تامین مالی شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل شود.

چگونه در یک IEO شرکت کنیم؟

از آنجایی که مبحث عرضه اولیه صرافی در جامعه‌ی کریپتو، نسبتا جدید است، پیدا کردن چنین پروژه‌هایی خیلی هم دشوار نیست. پس از پیدا کردن پروژه‌ی مورد علاقه‌تان، باید صرافی‌ای که میزبان جمع‌سپاری است را پیدا کنید. قدم بعدی ایجاد یک حساب کاربری در آن صرافی و تکمیل فرآیندهای شناسایی مشتری و ضد پول‌شویی و منتظر ماندن برای تایید اعتبار حساب است. برای کاربران ایرانی به دلیل تحریم‌های بین‌المللی شرکت در این طرح‌ها تقریبا ممکن نیست زیرا نیاز به احراز هویت کامل داشته و در اغلب صرافی‌های بزرگ نام ایران برای احراز هویت وجود ندارد.

عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

🔸 یکی از متداول ترین روش‌های تامین مالی برای پروژه‌های مرتبط با ارز دیجیتال، عرضه اولیه سکه یا ICO است.

🔸  این کلمه ICO مخفف عبارت Initial Coin Offering و به معنای عرضه اولیه سکه است. روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه‌گذاری است که در آن توکن‌ها (همان ارزهای دیجیتال) یک پروژه، پیش از راه‌اندازی پروژه فروخته می‌شوند. عرضه اولیه سکه قبل از راه‌اندازی پروژه انجام می‌شود و توکن‌های پروژه به فروش می‌رسد.

تفاوت ICO و IEO :

روی کاغذ مفهوم IEO و ICO به شدت شبیه است . در زمانی که ICO در سال 2018 به اوج خود رسیده بود ، تعداد زیادی از مردم گرفتار پروژه های کلاهبرداری شدند چرا که نظارت خاصی روی آن وجود نداشت . بعد از بروز IEO ها مردم  آن را معتبر تر دانستند و اعتماد بیشتری به آن داشتند . شرکت در یک ICO خطرات بیشتری به همراه دارد . سرمایه گذاران مجبور بودند که بیت کوین یا اتریوم را به یک قراردادهوشمند یا وب ارسال کنند و منتظر باشند تا توکنی دریافت کنند . هر کسی که اندکی دانش در حوزه قراردادهای هوشمند و توسعه وب داشته باشد ، می تواند ک وب سایت گول زننده طراحی کند و شورع به جمع آوری سرمایه کند .IEO تا حد زیادی این خطرات را کاهش داده است . سرمایه گذاران به جای ارسال مستقیم آن به پروژه ، پول را به کیف پول صرافی مربوطه واریز می کنند ، همچنین پروژه های بی پایه و اساس به علت شرایط سخت IEO ، هیچوقت قادر به انجام آن نخواهند بود . به علاوه در یک IEO تضمین می شود که توکن مربوطه در صرافی لیست شود و سرمایه گذاران هر زمان که سرمایه خود را نیاز داشتند به راحتی می توانند خارج کنند .

چگونه توکن ICO یا عرضه اولیه سکه بخریم؟ 

آی سی او (ICO) یک روش جدید جذب سرمایه برای انواع پروژه های مرتبط با بلاک چین است.تیم یا استارتاپ هایی که مایل به ارائه محصولات و خدمات هستند و به دنبال جمع آوری پول برای ایجاد سکه ، برنامه یا سرویس جدید خود هستند ، ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی می کند..سرمایه گذاران علاقه مند می توانند از این پیشنهاد استفاده کنند و ارز جدید ارائه شده توسط شرکت را دریافت کنند. این ارز ممکن است در استفاده از محصول یا خدماتی که شرکت ارائه می دهد ، فایده داشته باشد یا فقط نمایانگر سهمی در شرکت یا پروژه باشد.

• 1.از طریق وب سایت پروژه برای ICO ثبت نام کنید.هر پروژه قانونی که منابع مالی خود را از طریق ICO تأمین می‌کند دارای یک وب‌سایت است.
• 2.بیت کوین یا اتر تهیه کنید. بله، برای اینکه بتوانید در ICO شرکت کنید، به یکی از دو ارز دیجیتال اصلی نیاز دارید.
• 3.بیت کوین یا Ether خود را به کیف پول خود منتقل کنید.
• 4.ارسال وجه مورد نظر کمپانی از کیف پول به آدرس والت آنها
• 5.در نهایت خرید توکن ICO و دریافت توکن درکیف پول

پس از پایان دوره ICO، اگر به اندازه کافی موفقیت آمیز باشد، در نهایت آن توکن در صرافی لیست می‌شود. برای فهمیدن اینکه کدامیک از صرافی‌ها لیست را نشان می‌دهد، می‌توانید اطلاعیه‌های مربوط به خود پروژه را دنبال کنید. یا بخش Altcoin Bitcoin Forum را بررسی کنید .روش دیگر ، بررسی CoinMarketCap و یا icodrops.com است که لیست بسیاری از رمز ارزهای موجود و همچنین صرافی‌هایی است که می‌توانند در آن معامله شوند را برای شما فراهم کرده است.

هدف اصلی هر کمپین ICO در خارج از کشور بدست آوردن پول شما است. به همین دلیل، آن‌ها سعی می‌کنند روند کار را تا حد ممکن پیش پا افتاده و ساده تعیین کنند. بیشتر اوقات، سایت پروژه رهنمودهای کاملی در مورد نحوه سرمایه گذاری به شما ارائه می‌دهد.

عرضه اولیه IPO چیست ؟

Initial Public Offering یا IPO به معنای عرضه سهام یک شرکت خصوصی برای اولین بار است . اصطلاح عمومی شدن نیز اشاره به IPO در برخی موارد غیررسمی دارد . بسیاری از این شرکت ها IPO را انجام می دهند تا بتوانند سهام خود را به مردم بفروشند .شرکت های نوپا ، شرکت های در حال رشد یا کارآفرینانی که نیاز به بودجه دارند ، معمولا از IPO برای جمع آوری سرمایه برای توسعه بیشتر ، استفاده می کنند . قبل از اجرای IPO باید کمیته ای از کارشناسان امور مالی و نظارتی تشکیل شود تا کلیه فرآیندهای لازم را بررسی کند . هنگامی که شرکتی  پیشنهاد اولیه خود را ارائه داد ، بازهم می توانند با ارائه پیشنهادات ثانویه در آینده بازهم سرمایه جذب کند. شرکتی که برای عموم آزاد باشد ، مزایای خاص خود را دارد از جمله اینکه کارمندان می توانند سهامدار باشند که  این موضوع انگیزه آن ها را برای کار بیشتر بالا می برد . در برخی شرایط ، IPO اعتبار شرکت را افزایش می دهد . با این حال ، بعد از عرضه اولیه سهام ، ارزش شرکت احتمالا براساس ارزش سهام آن ارزیابی می شود که ممکن است عملکرد واقعی آن را تحت تاثیر قرار دهد . برخی از شرکت ها همچنبن ممکن است ارزش سهام به طور مصنوعی بالا ببرند که در نهای ممکن است باعث بروز مشکلاتی بشود .

▫️ ‏IDO:  در واقع یک ICO است که در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) برگزار می‌شود. IDO ها برای رفع کاستی های مدل های ICO و IEO ایجاد شدند. به عنوان مثال، هنگامی که توکن یک پروژه در یک DEX راه‌اندازی می شود، هزینه کمتری برای لیست شدن در مقایسه با IEO خواهدداشت. IDOها همچنین نقدینگی توکن مدنظر را سریعا فراهم می‌کنند، بدین منظور که توکن‌ها می توانند تقریباً بلافاصله پس از اتمام IDO لیست شوند.

▫️‏ IGO: واژه ی IGO مخفف Initial Game Offering و داغ‌ ترین روند در بازار ارزهای دیجیتال است. این واژه بسیار شبیه به عبارت های دیگری مانند ICO یا IDO می باشد و تنها تفاوت آن در این است که در IGO، عرضه پلتفرم میزبان بازی، عمدتا مبتنی بر NFT یا عمدتاً مبتنی بر توکن به عنوان ارز درون بازی و پاداش است.این واژه به معنای عرضه اولیه بازی نیز می باشد.

در کل روشی برای تامین نقدینگی بازی‌های بلاکچینی است. این روش نیز شبیه به یک ICO است، اما جدا از توکن‌های بازی مردنظر، شرکت‌کنندگان IGO می‌توانند به دارایی‌های درون بازی زودتر از دیگران دسترسی داشته باشند. دارایی های ارائه شده در یک IGO اغلب شامل جعبه های اسرارآمیز، آواتارها، پوسته‌ها، لوازم جانبی، سلاح‌ها و موارد دیگر است. در بیشتر موارد، اعلام نام‌برده NFTهای لازم برای بازی کردن پروژه موردنظر می‌باشند. 

عرضه اولیه بازی (IGO) یک رویداد جذب سرمایه است، که معمولاً از طریق فروش جمعی برای پروژه‌های صنعت بازی و استارت آپ‌ها انجام می‌شود. این کار شرکت‌کنندگان را قادر می‌سازد تا توکن‌های پروژه و مزایای دیگری مانند دریافت تخفیف در زمان استارت بازی، دسترسی به ویژگی‌های خاص از سوی کسانی که قبل از انتشار بازی پیش ثبت‌نام می‌کنند، دریافت کنند.

مشاهده جزییات ICO/IDO/IEO برای هر پروژه در  سایت Cryptorank 

❌ در بخش ICO این سایت می‌توان، جزییات جذب سرمایه از جمله زمان انجام ICO/IDO/IEO، مقدار سرمایه جذب شده و بازگشت سرمایه (ROI) را مشاهده کرد. 

❌ به طور مثال با جست و جوی Solana می‌توان مشاهده کرد که در تاریخ ۲۴ مارس 20‌20 عرضه اولیه (ICO) توکن سولانا با نام SOL به قیمت هر توکن برابر با 0.220 انجام گرفته است که در مجموع 1.76 میلیون دلار جذب شده است و در حال حاضر میزان بازگشت سرمایه این سرمایه‌گذاران 187 برابر بوده است.

🔸 داده‌های این‌چنینی به شما کمک می‌کند تا از میزان سرمایه جذب شده توسط پروژه‌ها و میزان آن‌ مطلع شوید و حتی بتوانید بر اساس آن مدیریت سرمایه کنید!

به عنوان مثال برخی نرخ بازگشت سرمایه 100 برابری را یک نقطه مناسب برای افزایش فشار فروش می‌دانند، پس در نتیجه شما با مطلع بودن از سطح قیمتی فروش اولیه توکن، می‌توانید پیش دستی کنید!

🔸 جمع بندی

🔸 عرضه سکه اولیه یا ICO
این کلمه ICO مخفف عبارت Initial Coin Offering و به معنای عرضه اولیه سکه است. روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه‌گذاری است که در آن توکن‌ها (همان ارزهای دیجیتال) یک پروژه، پیش از راه‌اندازی پروژه فروخته می‌شوند

🔸 عرضه اولیه سهام یا IPO
این کلمه IPO مخفف عبارت Initial Public Offering و به معنای عرضه اولیه سهام است. به‌طورکلی IPO به عمومی شدن بیزینس‌های مستقر کمک می‌کند. به زبان ساده از طریق IPO می‌توانید سهام شرکت خود را به‌صورت عمومی به مردم عرضه کرده و وجوهی را جمع‌آوری کنید.

🔸  تفاوت‌ ICO و IPO 
اولین و اصلی‌ترین تفاوت این دو اصطلاح این است که IPO معمولا برای شرکت‌هایی استفاده می‌شود که قبلا راه‌اندازی شده و سابقه فعالیت داشته‌اند. در حالی که از ICO برای جذب سرمایه جهت راه‌اندازی استارت‌آپ‌ها استفاده می‌شود.

 در ادامه نظر شما را به مطالعه پاراگراف های تکمیلی در بخش خبری این صفحه دعوت میکنیم: