ییلد بیسیس (YB) پروژه‌ای در حوزه دیفای با هدف بهبود بازدهی بیت‌کوین و اتریوم و کاهش زیان ناپایدار در تامین نقدینگی است.

YieldBasis یک پروتکل DeFi است که کاربران را قادر می‌سازد بدون متحمل شدن ضرر موقت، نقدینگی را برای استخرهای بازارساز خودکار (AMM) فراهم کنند. این پروتکل از طریق مکانیسم اهرم ترکیبی 2x که بر روی زیرساخت Curve Finance ساخته شده است، به این هدف دست می‌یابد، جایی که کاربران دارایی‌های کریپتو را واریز می‌کنند و توکن‌های YieldBasis LP را که نشان دهنده سهم آنها در استخر نقدینگی است، دریافت می‌کنند.

این پروتکل با قرض گرفتن crvUSD در برابر موقعیت‌های LP از طریق یک موقعیت بدهی وثیقه‌ای اختصاصی (CDP)، نسبت اهرمی ثابت 2x را حفظ می‌کند. هنگامی که حرکات قیمت رخ می‌دهد، یک معماری تخصصی Rebalancing-AMM و VirtualPool به آربیتراژگران این امکان را می‌دهد که به طور خودکار نسبت اهرم هدف را بازیابی کنند. این مکانیسم تضمین می‌کند که YieldBasis LP حرکات قیمت دارایی‌های کریپتوی اصلی را 1:1 ردیابی می‌کند و در عین حال کارمزد معاملاتی را از استخر Curve اصلی ایجاد می‌کند.

YieldBasis دو استراتژی کسب درآمد برای ارائه دهندگان نقدینگی ارائه می‌دهد:

دارندگان YieldBasis LP بدون سپرده، کارمزد معاملات را مستقیماً از فعالیت استخر دریافت می‌کنند، در حالی که دارندگان YieldBasis LP سپرده‌گذاری شده، انتشار توکن YB را دریافت می‌کنند. این پروتکل یک فرمول هزینه مدیریت پویا را پیاده‌سازی می‌کند که بر اساس مشارکت در سپرده‌گذاری تنظیم می‌شود و کارمزد معاملات را بین دارندگان LP بدون سپرده و شرکت‌کنندگان در مدیریت veYB تقسیم می‌کند.

YB توکن کاربردی بومی است که برای موارد زیر استفاده می‌شود:

حقوق حاکمیت و رأی: توکن‌های YB را می‌توان تا 4 سال برای ایجاد موقعیت‌های veYB (YB سپرده‌گذاری شده با رأی) قفل کرد. veYB قدرت رأی‌دهی برای مدیریت پروتکل، از جمله پیشنهادهایی برای به‌روزرسانی پارامترها، افزودن ویژگی‌ها و ارتقاء پروتکل، فراهم می‌کند. قدرت رأی‌دهی بر اساس زمان وزن‌دهی می‌شود و به صورت خطی در طول مدت قفل کاهش می‌یابد، مگر اینکه حداکثر به مدت 4 سال قفل شود.

رأی‌گیری معیاری برای انتشار: دارندگان veYB به وزن‌های معیاری رأی می‌دهند تا نحوه توزیع انتشار توکن YB در استخرهای نقدینگی مختلف را تعیین کنند. سهم انتشار هر معیار متناسب با آرای دریافتی آن است و وزن‌ها فوراً به‌روزرسانی می‌شوند. این سیستم به جامعه اجازه می‌دهد تا مشوق‌ها را به سمت استخرهای ترجیحی هدایت کند، با یک دوره استراحت 10 روزه بین تغییرات آرا.

تقسیم درآمد پروتکل: دارندگان veYB بخشی از درآمد پروتکل را از طریق مکانیسم پویای کارمزد مدیریت دریافت می‌کنند. با افزایش تعداد توکن‌های YieldBasis LP، کارمزد مدیریت به صورت غیرخطی افزایش می‌یابد و کارمزدهای معاملاتی بیشتری را به دارندگان veYB اختصاص می‌دهد. این امر فرصت‌های تقسیم درآمد را برای دارندگان بلندمدت توکن که متعهد به مشارکت در مدیریت هستند، ایجاد می‌کند.

مشوق‌های استخراج نقدینگی: توکن‌های YB به عنوان انتشار بین کاربرانی که توکن‌های YieldBasis LP خود را در معرض خطر قرار می‌دهند، توزیع می‌شوند. برنامه انتشار از یک منحنی کاهش نمایی با حداکثر نرخ انتشار کنترل شده توسط قرارداد GaugeController پیروی می‌کند. کل عرضه به 1 میلیارد توکن محدود شده است.