تریدرها روزانه می‌توانند سودهای زیادی کسب کنند یا زیان‌های قابل توجهی را روی هم بگذارند. این شغل بسیار پرریسک است. تریدرهای نهادی و فردی استدلال می‌کنند که با کارآمد و نقد نگه داشتن بازارها، نقش اساسی در بازار دارند.

اگرچه تریدینگ همیشه برای سرمایه‌گذاران جذاب خواهد بود، اما هر کسی که مایل به شروع چنین فعالیتی است باید دانش، منابع و پول نقد لازم برای موفقیت را داشته باشد، چون با توسعه فعلی بازارهای سرمایه، هر معامله‌گر اساساً در برابر انبوهی از معامله‌گران حرفه‌ای با چندین سال تجربه و یا در برابر صندوق‌های تأمینی با کارمندان حرفه‌ای و کارشناسان هوش مصنوعی (ربات‌ها) برای توسعه الگوریتم‌های معاملاتی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری دارای پول‌های هوشمند و نیز زیرساخت‌های کلان برای دریافت داده‌های معاملاتی با کمترین تأخیر و میزهای معاملاتی بانک‌ها که میلیاردها دلار و سال‌ها برای توسعه سیستم‌های معاملاتی هزینه کردند، ایستاده است.

وقتی همه این عوامل در نظر گرفته شوند، شانس یک معامله‌گر بدون دانش معامله و حتی یک صندوق کوچک بدون استراتژی دقیق، تقریباً صفر است یعنی نمی‌تواند هیچ سود و یا کسب درآمد «تضمینی» همانطور که توسط برخی از «متخصصان معاملاتی» تبلیغ می‌شوند داشته باشد. پس بگذارید بگوییم:

کسب دانش معاملاتی در این بازار از نان شب واجب‌تر است.

🔸 تریدینگ (معامله) چیست؟

تریدینگ در اصل به معنای خرید و فروش اوراق بهادار (یا ارزهای رمزنگاری‌شده) در مدت کوتاه برای سود بردن از تفاوت قیمت است. ربطی به سرمایه‌گذاری به معنای سنتی ندارد. از حرکات اجتناب‌ناپذیر قیمت‌ها در طول یک جلسه معاملاتی استفاده می‌کند و اساساً می‌توان از آن به عنوان سفته‌بازی یاد کرد.

هزاران استراتژی معاملاتی وجود دارد، از معاملات نوسانی گرفته تا معاملات مبتنی بر اخبار و با فرکانس بالا. با این حال، همه در مورد تغییرات قیمت گمانه‌زنی می‌کنند، اما تصمیمات را بر اساس عوامل مختلف مؤثر و شاخص‌های بازار استوار می‌کنند.

🔹 اکسچنج یا صرافی (Exchange)

خرید و فروش ارز دیجیتال توسط پلتفرم نرم افزاری صرافی‌های اینترنتی انجام می‌شود که به آن‌ها اکسچنج یا صرافی می‌گویند معاملات میتواند به صورت معامله شخص با شخص یا شخص با صرافی صورت گیرد.

روش خرید و فروش ارزهای دیجیتال (رمزارز)

یکی از روش‌های خرید و فروش ارز دیجیتال، استفاده از سایت و رجوع به صرافی ارز دیجیتال معتبر است. صرافی‌ها در واقع یک پلتفرم دیجیتالی هستند که خرید و فروش ارز دیجیتال در آن انجام می‌شود. می‌توانید بعد از ثبت‌نام و احراز هویت در صرافی موردنظر، با شارژ حساب ریالی خود به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازید. برای نگهداری ارز دیجیتال به منظور انجام معامله ارز دیجیتال، وجود یک کیف پول ارز دیجیتال (والت Wallet) نیاز دارید. در ضمن می‌توانید ارزهای دیجیتال را در کیف پول صرافی نگهداری کنید، ولی صرافی‌های زیادی بوده‌اند که ورشکست شدند. برای اطمینان خاطر، ارزهای خودتان را به یک کیف پول شخصی مطمئن یا لجر (کیف پول سخت‌افزاری) انتقال دهید.

سرمایه‌گذاران برای خرید سهام، در ابتدا باید به یک شرکت کارگزاری رسمی عضو بورس اوراق بهادار مراجعه کنند. برای شروع معاملات در بازار بورس، سرمایه‌گذار پس از افتتاح حساب و احراز هویت کامل در کارگزاری، کد مخصوص دریافت خواهد کرد. پس از طی شدن این فرایند، سرمایه‌گذار برای خرید و فروش سهام، میزان مبلغ موردنظر خود را به حساب کارگزاری واریز خواهد کرد، ولی در بحث خرید و فروش رمزارزها این فرآیند بسیار ساده و در حد ثبت‌نام در سایت یک صرافی است.

 

 

🔹 معنای پامپ و دامپ در ارز دیجیتال چیست؟

گروه‌های پامپ و دامپ کارشان دستکاری قیمت و حجم معاملات است که اغلب روی ارزهایی با ارزش بازار کم فعال هستند. آنها ابتدا با هماهنگی، قیمت ارز را با خرید هماهنگ و لحظه‌ای بالا می‌برند، سپس با هجوم سایر افراد به سمت آن ارز، موجودی‌شان را در قیمت بالاتر می‌فروشند.

✅ پامپ (Pump): بالا رفتن قیمت

✅ دامپ (Dump): پایین رفتن قیمت

پامپ و دامپ یکی از رایج‌ترین روش‌های دستکاری قیمت در بازار ارزهای دیجیتال است. 

در این روش، یک گروه هماهنگ اقدام به خرید هماهنگ و لحظه‌ای یک ارز دیجیتال با ارزش بازار کم می‌کنند تا قیمت آن به سرعت بالا رود (پامپ). 

سپس با هجوم سایر کاربران به سمت آن ارز، موجودی خود را در قیمت بالاتر می‌فروشند (دامپ) و سود کلانی به دست می‌آورند.

این فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار غیرقانونی است، اما در بازار ارزهای دیجیتال همچنان رواج دارد. اکثر افرادی که در این گروه‌ها شرکت می‌کنند، با کاهش شدید قیمت (دامپ) متحمل ضرر سنگین می‌شوند.

✅ کرش (Crash): سقوط ناگهانی قیمت

✅ جامپ (Jump): افزایش ناگهانی قیمت

جامپ (Jump): افزایش ناگهانی قیمت (معمولاً به دلیل اخبار مثبت)

کرش (Crash): سقوط ناگهانی و شدید قیمت در مدت زمان کوتاه

✅ پامپ و دامپ (Pump and Dump): پامپ از قبل هماهنگ‌شده قیمت یک ارز و دامپ ناگهانی آن برای کسب سود یکی از موارد شایع در بازار است هر چند غیر اخلاقی ست ولی به دلیل خلاهای قانونی، مرتبا اتفاق می افتد و لازم است آنها را با هوشیاری شناسایی کنید.

پامپ و دامپ های هر چند به ظاهر طبیعی در بازار بورس اوراق بهادار و فارکس غیرقانونی است ولی در دنیای ارزهای مجازی که هنوز وسعت کوچکی دارد قابلیت این را دارد که به راحتی توسط یک شخص یا چند نفر یا حتی با چند کلمه یا پست توییتری هدایت شود. تمام گروه‌های پامپ و دامپ کلاهبردار هستند و معمولاً پیش از اعلام یک پامپ خودشان ارز مورد نظر را خریده‌اند و وقتی خریداران شروع به خریدن ارز می‌کنند، قیمت پامپ می‌شود و دلال‌ها ارز بیشتری می‌فروشند و بعد چند ساعت یا چند روز قیمت دامپ می‌شود و اکثر کسانی که در پامپ شرکت کرده‌اند ضرر می‌کنند. در این حالت به این مبالغ ضرر، لیکویید شدن سرمایه خریداران می‌گویند.

🔸 نهنگ (Whale)

نهنگ (Whale) به افراد یا شرکت‌هایی گفته می‌شود که سرمایه بسیار زیادی در یک یا چند رمزارز مثل بیت‌کوین داشته باشند و می‌توانند با هر حرکتی بازار را تحت تأثیر قرار دهند. از این نهنگ‌ها می‌توان به عنوان “بزرگ‌ترین بازیکن‌های دنیای رمزارزها” یاد کرد. این تعریف نسبی است. برای مثال در مورد بیت‌کوین، شخص اگر بین هزار تا ده هزار بیت‌کوین موجودی داشته باشد، قطعاً می‌توان از او به عنوان یک نهنگ نام برد. این رقم ممکن است برای رمزارزی مثل اتریوم متفاوت باشد. اینکه چگونه این افراد به چنین سرمایه‌های عظیمی دست یافته‌اند، نیز جای بحث دارد.

اولین مورد طبیعتاً مربوط به افرادی است که در روزهای اولیه ارائه رمزارز موردنظر، مقدار زیادی از آن را با قیمتی ناچیز خریداری کرده باشند. افراد ثروتمندی نیز وجود دارند که با رصد این بازارها و مشاهده رشد آنها و گرایش روزافزون مردم به سمت رمزارزها، از این فرصت استفاده کرده و سرمایه‌گذاری‌های کلانی انجام می‌دهند.

یکی از شناخته‌شده‌ترین نهنگ‌ها، ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت‌کوین است. کارشناسان تخمین زده‌اند سرمایه وی بالغ بر یک میلیون بیت‌کوین است؛ چیزی حدود یک درصد از کل بیت‌کوین موجود در بازار. افرادی دیگر از جمله دوقلوهای وینکلووس، بری سیلبرت و تیم دراپر نیز در لیست نهنگ‌های بیت‌کوین قرار گرفته‌اند.

رده‌بندی دارندگان بیت‌کوین

🔸 گاوها و خرس‌ها

در بازارهای مالی دو دسته عمده معامله‌گر داریم: گاوها و خرس‌ها. در این اصطلاح، گاوها به جهت منفعتشان می‌خواهند قیمت‌ها بالاتر برود تا بفروشند و خرس می‌خواهد قیمت‌ها پایین بیاید تا بخرند. پس این دو دسته مرتباً جایشان عوض می‌شود و هر بار حامی منافع خودشان هستند.

ریشه اصطلاح بازار گاوی و خرسی: اولین توضیح، به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. از طرفی، با توجه به اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخ‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌نامند؛ اما از سوی دیگر، خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. برخی بر این باورند که این مسئله علت استفاده از نام خرس به هنگام توصیف بازار نزولی است.

---

✅ بازار خرسی (Bear یا Bearish):

چون بازار خرسی با روند نزولی و فرسایشی قیمت همراه است، نقدشوندگی ارزها افت می‌کند و یأس و ناامیدی در بازار نیز غالب می‌شود. یعنی نماد انتظار و روند کاهش قیمت در بازار یا برای یک ارز خاص.

🔸 نشانه‌های خرسی شدن بازار

مجموعه‌ای از نشانه‌ها ممکن است اتفاق بیفتد که باید تحلیل و قضاوت و نتیجه‌گیری شود. به طور مثال:

• 🔸 یک نشانه ریزش بازار، شاخص ترس و طمع بالا است. مثلاً اگر روی حدود ۸۰ و بالاتر بود (این شاخص از ۰ تا ۱۰۰ واحد تقسیم شده)، متعاقباً ریزش شروع می‌شود و حمایت نخواهد شد چون قیمت‌ها به حداکثر رشد خود می‌رسند.
• 🔸 اخبار جابجایی‌های سنگین ارز تتر (USDT) از کیف پول نهنگ‌ها و ورود تتر از صرافی‌ها به کیف پول‌هاست.
• 🔸 نشانه دیگر ورود مقادیر سنگین بیت‌کوین، آلت‌کوین و توکن با حجم بالا به صرافی‌هاست.

وقتی نشانه‌های بیشتری با هم اتفاق بیفتند، احتمالات خرسی شدن بازار هم بالا می‌رود، ولی تریدر با تجربه تله بازارهای خرسی و گاوی کاذب را تشخیص می‌دهد و از معاملات شتاب‌زده دوری می‌کند.

🔸 تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

🔸 الگوی تکنیکال تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که در چارت قیمتی، ابزار تحلیل و نظیر آن سیگنال نادرستی از برگشت روند افزایشی یا اصلاح قیمتی در خلاف روند صعودی صادر کنند.

🔸 به صورت کلی این تله زمانی اتفاق می‌افتد که یک اصلاح قیمتی جزئی در یک رالی صعودی رخ داده اما معامله‌گران به اشتباه تصور می‌کنند که یک رالی نزولی شکل گرفته است و با ترس سرمایه‌هایشان را از ترس ریزش بیشتر قیمت‌ها می‌فروشند.

🔸 مفهوم خرس‌ها در بازار

🔸 در بازارهای مالی به افرادی که همیشه احساس بد نسبت به قیمت سهام و ارزها دارند و روند بازار را رو به پایین پیش‌بینی می‌کنند، خرس گفته می‌شود.

🔸 بر همین اساس، اصطلاح bearish هم به‌وجود آمده که از کلمه bear گرفته شده و به همان حس بی‌اعتمادی در بازار اشاره می‌کند.

✅ بازار گاوی (Bull یا Bullish)

هنگامی‌که بازار رو به رشد باشد و قیمت ارزها روندی صعودی دارد، می‌گویند «بازار گاوی» است. یعنی نماد انتظار و روند افزایش قیمت در بازار یا برای یک ارز خاص.

🔸 خصوصیات بازار گاوی و بازار خرسی

عرضه و تقاضا

در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به‌ندرت صورت می‌گیرد؛ به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند (صف‌های خرید سنگین در حالت گاوی قابل مشاهده است). عکس این ماجرا در بازار خرسی حاکم است و عرضه افزایش و تقاضا به‌شدت کاهش می‌یابد و حجم معاملات به‌شدت افت می‌کند و بازار دچار رکود و تنبلی می‌شود (ناامیدی و صف‌های فروش طولانی نشانه‌هایی از چنین بازاری است).

نکته قابل‌توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌مدت به روند بازار است. افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آن‌ها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست؛ بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است؛ مثلاً ممکن است در دو هفته اخیر روند بیانگر بازار گاوی باشد، درحالی‌که طی دو سال ممکن است روند بازار حاکی از بازار خرسی بوده باشد.

بازار نزولی همیشه پس از بازارهای گاوی قرار می‌گیرد و بالعکس

گاهی ممکن است افزایش قیمت و هم کاهش قیمت یک تله باشد. شکل زیر مثال یک تله گاوی است. به همین دلیل همیشه توصیه می‌شود که پله‌ای خرید کنید یا بفروشید، یا اینکه شتاب‌زده خرید و فروش نکنید و گول نهنگ‌ها را نخورید. در مثال زیر به مدت یک ساعت، مدام قیمت از حدود کانال ۴۴۰۰۰ به سمت کانال ۴۸۰۰۰ حرکت می‌کند و در مدت کوتاهی، ناگهان کل بازار افت می‌کند و به وضعیت ساعت قبل بر می‌گردد.

---

🔹 تحلیل فنی یا تکنیکال (Technical Analysis)

رویه پیش‌بینی روند آتی بازار با بررسی و مطالعه رویه‌های قبلی.

🔹 تحلیل پایه (Fundamental Analysis)

ارزیابی ارزش یک پروژه، عملکرد تیم مدیریت آن، اخبار و حواشی آن و به طور کلی کارایی پروژه.

🔹 تحلیل آن‌چین (On-Chain Analysis)

در اصل به تحلیلی که با استفاده از اطلاعات درون‌شبکه بلاک‌چین انجام می‌شود، تحلیل آن‌چین می‌گویند. داده‌های درون زنجیره‌ای یا آن‌چین شامل اطلاعات مربوط به تمام عملیات‌ انجام‌شده در یک بلاک‌چین خاص بوده و منظور از این عملیات‌، اطلاعات نوشته‌شده روی بلاک‌های بلاک‌چین است. این اطلاعات در بلاک‌چین‌های غیرخصوصی، برای همه قابل‌دسترس است. در تحلیل آن‌چین از مواردی همچون تعداد آدرس‌ها، هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت، تراکنش‌ها و مواردی ازاین‌دست مورد آنالیز و بررسی قرار می‌گیرد.

---

🔹 شاخص حجم معاملات

شاخص حجم معاملات یا Volume به سرمایه‌گذاران اطلاعاتی درباره فعالیت بازار و نقدینگی آن می‌دهد. Volume بالا برای یک اوراق بهادار به خصوص، به معنای نقدشوندگی بیشتر، اجرای بهتر سفارش و فعالیت بالاتر آن برای یافتن ارتباط بین خریدار و فروشنده است. هنگامی که سرمایه‌گذاران ایده مشخصی درباره نحوه حرکت و فعالیت بازار ندارند و نسبت به آن مردد می‌باشند، حجم معاملات سهم آینده نیز تمایل به صعود دارد. این امر اغلب باعث مشخص شدن معاملات فعال‌تر برای گزینه‌های پیش رو و معاملات آتی ارزهای دیجیتال می‌شود.

حجم کلی معاملات سهم تمایل دارد تا حرکتی رو به بالا و نزدیک به زمان شروع به کار و پایان بازار بورس داشته باشد. همچنین در قبل از شروع تعطیلات و در زمان استراحت و ناهار کارکنان، تمایل دارد تا در مقدار پایین قرار بگیرد.

🔹 تاریخچه حجم معاملات

یکی دیگر از راه‌هایی که کمک می‌کند تا متوجه شویم چگونه از حجم معاملات سیگنال بگیریم، توجه به تاریخچه این اندیکاتور از گذشته تاکنون است. البته توجه داشته باشید تحلیل درست ممکن است ساده نباشد و بررسی اطلاعات و داده‌های حجم معاملات سهم چند سال گذشته یا چند ماه گذشته با امروز، تحلیل اشتباهی را به شما بدهد. در واقع هر چه اطلاعات مورد بررسی امروزی‌تر و در بازه نزدیک‌تری باشند، تحلیل شما نیز بهره‌وری و کارآیی بیشتری خواهد داشت.

---

🔹 نوع سیگنال (Signal Type)

سیگنال‌ها معمولاً بر دو نوع سیگنال خرید و سیگنال فروش هستند که از شاخص‌های متداول در بازار نتیجه‌گیری می‌شوند:

🔹 سیگنال لانگ (LONG SIGNAL)

در قراردادهای آتی، هنگامی که یک ارز روند صعودی در پیش گرفته و پیش‌بینی ما صعود قیمت ارز مجازی مورد نظر است و می‌خواهیم چند درصد بالاتر از قیمت خرید آن ارز را بفروشیم، سیگنال خرید و یا سیگنال لانگ ارائه می‌شود.

🔹 سیگنال شورت (SHORT SIGNAL)

در قراردادهای آتی، هنگامی که یک ارز روند نزولی در پیش گرفته و پیش‌بینی ما کاهش قیمت ارز مجازی مورد نظر است و می‌خواهیم در یک قیمت ارز را تهیه و در قیمت پایین‌تری آن را بفروشیم، سیگنال فروش و یا سیگنال شورت ارائه می‌شود.

---

🔹 قیمت هدف یا تارگت (TARGET)

در سیگنال‌های ارائه‌شده قیمت‌های هدف وجود دارد که احتمال داده شده است که به این قیمت‌ها دست پیدا کند. به عنوان مثال در سیگنال خرید بیت‌کوین که داده می‌شود، بیت‌کوین را در قیمت داده‌شده خریداری می‌کنیم و منتظر می‌مانیم به قیمت هدف یا تارگت‌های داده‌شده برسد و در آنجا بیت‌کوین را بفروشیم. در هر سیگنال ارز مجازی بین ۲ تا ۷ تارگت اعلام می‌شود.

---

🔹 حد ضرر یا استاپ‌لاس (STOP LOSS)

در سیگنال‌های ارائه‌شده گاهی قیمت به تارگت موردنظر نمی‌رسد و برخلاف جهت بازار قیمت تغییر کرده و از قیمت ورود ارز کمتر می‌شود. در این صورت باید حد ضرر را رعایت کرد و در یک قیمت پایین‌تر از قیمت خرید استاپ‌لاس قرار داده شود که اگر قیمت ارز مجازی به شدت کاهش یافت در قیمت استاپ‌لاس توقف شده و ارز خریداری‌شده به فروش برود. یکی از رایج‌ترین اشتباه‌ها تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر، معامله‌گر اقدام به تغییر یا حذف آن می‌کند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه‌گذاری نخواهد داشت. حد ضررهای اعلام‌شده معمولاً بین ۵ تا ۱۰ درصد پایین‌تر از قیمت ورود مدنظر قرار گرفته می‌شود.

---

🔹 فومو (FOMO)

ترس از دست دادن (Fear Of Missing Out) یا فومو (FOMO) چیست؟ فومو یکی از اصطلاحاتی است که به هنگام ترید ارز دیجیتال استفاده می‌شود و احساسی است که تریدرها هنگام ترس از دست دادن فرصت سود به آن‌ها دست می‌دهد و برای خرید یک دارایی هجوم می‌آورند. از آنجایی که احساس زیادی درگیر است، FOMO توسط تعداد زیادی از مردم می‌تواند منجر به حرکات پارابولیک قیمت شود. در این حالت، یک معامله‌گر و سرمایه‌گذار خوب می‌داند که روند کنونی بازار همیشگی نخواهد بود. در شرایط صعود یا سقوط شدید بازار، قوانین معمول بازارها می‌تواند تغییر کند. وقتی هیجانات بر بازار غلبه می‌کند، بسیاری از تریدرها ممکن است از FOMO خارج شوند. این می‌تواند به حرکت‌های گسترده در هر دو جهت منجر شود. همچنین ممکن است بسیاری از معامله‌گران را که سعی در استفاده از موقعیت پیش آمده دارند، به دام بیندازد.

فومو معمولاً هنگام طراحی برنامه‌های رسانه‌های اجتماعی نیز استفاده می‌شود. آیا تا به حال فکر کرده‌اید که چرا مشاهده پست‌ها در جدول زمانی شبکه‌های اجتماعی با ترتیب دقیق زمانی دشوارتر است؟ این نیز مربوط به FOMO است. اگر کاربران از آخرین ورود به سیستم بتوانند همه پست‌ها را بررسی کنند، احساس می‌کنند که آخرین ارسال‌ها را دیده‌اند. با مخلوط کردن عمدی پست‌های قدیمی و جدید در جدول زمانی، سیستم‌عامل‌های رسانه‌های اجتماعی قصد دارند فومو را به کاربران القا کنند. به این ترتیب، کاربران از ترس اینکه چیز مهمی را از دست ندهند، بارها و بارها پست‌ها را بررسی می‌کنند.

---

🔹 فاد (FUD)

ترس، عدم اطمینان و تردید (Fear, Uncertainty and Doubt) یا به اختصار FUD چیست؟ 

فاد در حالی که منحصراً یک اصطلاح در ترید ارزهای دیجیتال نیست، اغلب در زمینه بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. 

FUD یک استراتژی است که هدف آن بی‌اعتبار کردن یک شرکت، محصول یا پروژه خاص با انتشار اطلاعات غلط در مورد آن است. هدف از این کار، القاء ترس و بدست آوردن شرایط مناسب است. این مسئله می‌تواند یک مزیت رقابتی، تاکتیکی یا سودآوری از کاهش قیمت ارزها، ناشی از اخبار مخرب بالقوه باشد.

اصطلاح FUD در فضای ترید ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم کاملاً رایج است. در بسیاری از موارد، سرمایه‌گذاران ممکن است با پوزیشن شورت در یک دارایی وارد شوند و پس از تثبیت موقعیت، اخبار بالقوه مضر یا گمراه‌کننده‌ای منتشر کرده و به این ترتیب سود کلانی کسب کنند. آن‌ها همچنین ممکن است پیش از انتشار این اخبار در بازارهای غیر رسمی خریدهایی انجام دهند.

---

🔹 هادل (HODL)

نگهداری یا هادل (HODL) چیست؟ HODL یکی از اصطلاحات مخصوص ترید ارزهای دیجیتال است که از غلط املایی کلمه Hold گرفته شده است. این اصطلاح در اصل معادل استراتژی خرید و نگهداری ارز دیجیتال است. HODL برای اولین بار در سال ۲۰۱۳ در یک پست مشهور در انجمن مجازی BitcoinTalk ظاهر شد. این اصطلاح اشتباه املایی یک کاربر با عنوان “I AM HODLING” بود.

هادلینگ (HODLing) به نگه داشتن سرمایه‌گذاری‌ها علی‌رغم افت قیمت اشاره دارد. همچنین معمولاً در مورد تریدرهایی استفاده می‌شود که در ترید کوتاه‌مدت مهارت ندارند، اما می‌خواهند از تغییرات قیمت سود زیادی کسب کنند. همچنین ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که اعتقاد زیادی به یک رمزارز خاص دارند و قصد دارند سرمایه‌گذاری خود را برای مدت طولانی‌تری حفظ کنند، استفاده شود.

این استراتژی مشابه استراتژی خرید و نگهداری است که در بازارهای سنتی انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران با این نوع استراتژی سعی می‌کنند دارایی‌های کم‌ارزش را پیدا کرده و مدت طولانی آن‌ها را نگه دارند. بسیاری از سرمایه‌گذاران با استفاده از این روش برای بیت‌کوین، سود بالایی را کسب کرده‌اند. اگر طی پنج سال گذشته هر هفته فقط ۱۰ دلار بیت‌کوین خریده بودید، اکنون دارایی شما بیش از هفت برابر سرمایه اولیه بود!

---

🔹 بیدل (BUIDL)

BUIDL مشتق شده از اصطلاح HODL است. این اصطلاح، فعالین صنعت رمزارزها را توصیف می‌کند که بدون توجه به نوسانات قیمت به کار خود ادامه می‌دهند. ایده اصلی این است که معتقدین واقعی صنعت ارزهای دیجیتال، بدون توجه به بازارهای نزولی به ساخت اکوسیستم ادامه می‌دهند. از این لحاظ، آن‌ها واقعاً به بلاکچین و ارزهای رمزپایه و کاربردی که می‌توانند داشته باشند، اعتقاد دارند و به طور فعال در حال تحقق این هدف هستند.

بر اساس طرز فکر BUIDL، ارزهای دیجیتال برای سفته‌بازی به وجود نیامده‌اند، بلکه فناوری مفید نوینی بوده و این دسته از افراد در فکر آوردن این فناوری بین عموم جامعه هستند. این طرز فکر منجر به تمرکز بر فعالیت‌های این حوزه و ساختن زیرساخت‌هایی می‌شود که ممکن است در آینده به میلیاردها نفر به خوبی خدمت کند. علاوه بر این، BUIDLerها اینگونه متصور هستند که تیم‌هایی که با ذهنیت طولانی‌مدت به تلاش خود ادامه می‌دهند، در بلندمدت عملکرد خوبی خواهند داشت.

---

🔹 بازگشت سرمایه یا ROI

بازگشت سرمایه (Return of Investment) یا به اختصار ROI یکی دیگر از اصطلاحات در ترید دارایی‌های مختلف و یا سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال بوده و شاخصی برای سنجش عملکرد سرمایه‌گذاری است. ROI بازده سرمایه‌گذاری را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری اولیه اندازه‌گیری می‌کند. استفاده از این شاخص، اقدامی مناسب برای مقایسه عملکرد سرمایه‌گذاری‌های مختلف است.

با این حال اعداد خام، تصویر کاملی از سرمایه‌گذاری برای تریدر ارائه نمی‌دهند. هنگام مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها، عوامل دیگری نیز در این زمینه نقش دارند. خطرات چیست؟ افق زمانی چگونه است؟ دارایی چه میزان امکان نقدشوندگی دارد؟ ROI به خودی خود معیار نهایی نیست، اما ابزاری مفید برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری‌های شماست. محاسبه میزان سرمایه‌گذاری و توجه به آن هنگام تفکر در مورد بازده سرمایه‌گذاری بسیار مهم است.

---

🔹 بالاترین قیمت ATH

بالاترین قیمت در همه زمان‌ها یا اصطلاحاً سقف تاریخی (All Time High)، بالاترین قیمت ثبت‌شده یک دارایی است.

یکی از جنبه‌های جذاب یک دارایی که به بالاترین سطح خود رسیده، این نکته است که تقریباً همه دارندگان آن دارایی سود کرده‌اند. اگر آن دارایی قبل از آن در روند نزولی بلندمدت بوده باشد، بسیاری از معامله‌گران احتمالاً تمایل دارند که با رسیدن به موقعیت صعودی، از بازار خارج شوند. با این حال، اگر دارایی از ATH خود بالاتر برود، دیگر فروشنده‌ای باقی نمی‌ماند که منتظر خروج از بازار باشد. به همین دلیل است که برخی از موارد شکست ATH را “شکست آسمان آبی” می‌نامند، زیرا لزوماً هیچ منطقه مقاومت آشکاری در پیش نیست.

شکست ATH اغلب با افزایش حجم معاملات همراه است. زیرا معامله‌گران روزانه نیز ممکن است با سفارشات بازار از فرصت استفاده کنند تا سریع‌تر سود برده و با قیمت بالاتر بفروشند. اما آیا شکست ATH به این معنی است که قیمت برای همیشه افزایش خواهد یافت؟ البته که نه. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دنبال سود خواهند بود و سفارشات فروش خود را ثبت خواهند کرد.

حرکات پارابولیک یا سهموی غالباً ممکن است با افت شدید قیمت مواجه شوند، زیرا بسیاری از تریدرها هنگامی که متوجه می‌شوند روند صعودی به پایان رسیده، به سمت خروج هجوم می‌آورند. به عنوان مثال بعد از حرکت سهموی بیت‌کوین و رسیدن قیمت به حدود ۲۰,۰۰۰ دلار در دسامبر ۲۰۱۷ (دی ۹۶)، کاهش قیمت را بررسی کنید. پس از رسیدن به حدود ۲۰,۰۰۰ دلار، در عرض چند روز قیمت تقریباً ۴۵ درصد افت کرد. به همین دلیل است که همیشه کنترل ریسک و استفاده از حد ضرر بسیار مهم است.

🔹 کمترین قیمت ATL

اصطلاح ATL در ترید ارزهای دیجیتال به معنی کمترین قیمت در تمام زمان‌ها و نقطه مقابل ATH است. به عنوان مثال، کمترین قیمت BNB در صرافی بایننس در اولین روز معاملات ۰.۵ تتر بود. شکستن ATL ممکن است به اثری مشابه هنگام شکستن بالاترین حد خود منجر شود، اما در جهت مخالف. شکست محدوده حمایتی ATL می‌تواند منجر به یک حرکت شدید رو به پایین شود.

از آنجایی که هیچ سابقه قیمتی پایین‌تر از ATL وجود ندارد، ارزش بازار می‌تواند پایین آمده یا کم و زیاد شود و از طرفی به این خاطر که لزوماً دلیل منطقی برای توقف آن نمی‌توان متصور شد، خرید در چنین مواقعی برای تریدر بسیار خطرناک است. بسیاری از تریدرها منتظر تغییر روند و تأیید آن توسط یک میانگین متحرک مهم یا یک اندیکاتور دیگر می‌شوند تا حتی وارد یک پوزیشن بلندمدت شوند. البته امکان دارد آن‌ها در شرایطی گیر کنند که قیمت پایین و پایین‌تر می‌رود.

---

🔹 مفهوم Circulating Supply

عرضه در گردش تعداد کوین‌ها یا توکن‌هایی است که استخراج یا تولید شده‌اند. این مفهوم تقریباً برابر است با تعداد کوین‌هایی که در دست مردم است و در بازار گردش دارد.

---

🔹 تحقیق کن (DYOR)

اصطلاح DYOR در ترید ارزهای دیجیتال مخفف عبارت Do Your Own Research و بدان معناست که فرد شخصاً باید تحقیق و بررسی خود را پیرامون یک مسئله انجام دهد. وقتی صحبت پیرامون بازارهای مالی نظیر ارز دیجیتال بیت‌کوین باشد، DYOR یکی از اصطلاحات است که به تحلیل فاندامنتال نزدیک‌تر است. این بدان معنی است که تریدرها باید تحقیقات خود را در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود انجام دهند و به دیگران اعتماد نکنند. “اعتماد نکن، تحقیق کن” عبارتی است که معمولاً در بازار رمزارزها با معنای مشابه استفاده می‌شود.

موفق‌ترین سرمایه‌گذاران تحقیقاتشان را خودشان انجام می‌دهند و به نتیجه‌گیری‌های خود می‌رسند. به همین ترتیب، هر کسی که می‌خواهد در بازارهای مالی موفق باشد، مجبور است استراتژی ترید منحصر به فرد خود را داشته باشد. این امر همچنین ممکن است منجر به اختلاف نظر بین سرمایه‌گذاران مختلف شود که امری کاملاً طبیعی در سرمایه‌گذاری و معامله است. نگاه یک سرمایه‌گذار ممکن است به یک دارایی صعودی باشد، در حالی که سرمایه‌گذار دیگر معتقد باشد روند نزولی خواهد بود.

نظرات مختلف می‌تواند راهبردهای مختلفی در بر داشته باشد، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران موفق می‌توانند استراتژی‌های بسیار متفاوتی داشته باشند. ایده اصلی این است که همه آنها بررسی خودشان را انجام داده‌اند، به نتیجه‌گیری‌های خود رسیده و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را براساس این نتیجه‌گیری گرفته‌اند.

---

🔹 ارزیابی درست و درمون (DD)

اصطلاح DD مخفف کلمه Due Diligence به معنی ارزیابی بایسته است و تا حدودی به DYOR مربوط می‌شود، بدین منظور که انتظار می‌رود شخص قبل از توافق با طرف دیگر، تحقیق و دقت کافی داشته باشد. هنگامی که نهادهای تجاری به توافق می‌رسند، انتظار می‌رود که آن‌ها نسبت به یکدیگر جوانب احتیاط را رعایت کنند. به این دلیل که هر بازیگر می‌خواهد اطمینان حاصل کند که هیچ نکته پنهان بالقوه‌ای در معامله وجود ندارد. در غیر این صورت، آن‌ها نمی‌توانند خطرات احتمالی را با منافع مورد انتظار مقایسه کنند.

در مورد تریدرها نیز همین امر صادق است. هنگامی که سرمایه‌گذاران در جستجوی موقعیت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه هستند، لازم است که با دقت نظر تحقیقات خود را در مورد پروژه انجام دهند تا اطمینان حاصل کنند که می‌توانند تمام ریسک‌ها را در نظر بگیرند. در غیر این صورت، آن‌ها کنترل تصمیمات ترید خود را کنترل نخواهند کرد و ممکن است در نهایت انتخاب اشتباهی انجام دهند.

🔹 بازار یویو (Yo-Yo Market)

بازار یویو در تعریف یک بازار بسیار ناپایدار به‌کار برده می‌شود. این اصطلاح زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که قیمت‌ها دائماً نوسان داشته باشد و به حالت صعودی و نزولی تبدیل شوند.

در چنین بازاری، سقوط یا رشد قیمت‌ها به صورت ناگهانی و در بازه زمانی مشخص اتفاق می‌افتد، همین موضوع شرایط را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند، به‌طوریکه آن‌ها نمی‌دانند چه زمانی باید وارد معامله شوند و یا دست از خرید بکشند.

🔹 مبارزه با پولشویی (AML)

آنتی مانی لاندری یا AML یکی دیگر از اصطلاحات ترید ارز دیجیتال و مخفف کلمه Anti Money Laundering و به معنی مبارزه با پولشویی است و به مقررات، قوانین و رویه‌هایی اشاره دارد که هدف آن‌ها جلوگیری از پنهان‌کردن مجرمان در پول بدست آمده از راه‌های غیرقانونی به عنوان درآمد مشروع است. فرآیند AML “تمیز کردن” پول را با پنهان کردن از منبع قانونی، برای مجرمان بسیار سخت‌تر می‌کند.

مجرمان همیشه به دنبال راه‌هایی برای پنهان کردن منبع واقعی وجوه خود هستند. به دلیل پیچیدگی بازارهای مالی، روش‌های مختلفی برای انجام این کار وجود دارد. ابزارها و مشتقات بازارهای مالی می‌توانند جستجوی منبع واقعی وجوه را بسیار دشوار کنند (البته غیرممکن نیست). مقررات AML مؤسسات مالی مانند بانک‌ها را ملزم به نظارت بر معاملات مشتریان خود و گزارش فعالیت مشکوک می‌کنند. به این ترتیب، مجرمان پولشویی وجوهی که به طور غیرقانونی بدست آورده‌اند را بسیار سخت‌تر انجام خواهند داد.

🔸 شباهت‌ها و تفاوت‌های بین دو بازار بورس و بازار ترید در ارزهای دیجیتال

اغلب افراد به اشتباه دو بازار ارز دیجیتال و بورس را کاملاً جدا از هم و بدون شباهت می‌دانند. اما افرادی که تجربه معامله در هر دو بازار ارز دیجیتال و بورس را داشته‌اند، متوجه شباهت‌هایی بین این دو بازار هستند:

• 🔸 قیمت در هر دو بازار بر اساس میزان عرضه و تقاضا مشخص می‌شود.

• 🔸 معامله ارز دیجیتال و سهام هر دو بر مبنای پول فیات (به پول قانونی مانند دلار یا ریال که ارزش خود را از دولت می‌گیرد، پول فیات گفته می‌شود) هستند.

• 🔸 برای کسب سود در هر دو بازار نیاز است افرادی که شروع به تجارت می‌کنند، به میزان کافی از اطلاعات ضروری برخوردار باشند. هر گونه بی‌احتیاطی در سرمایه‌گذاری و یا ترید، می‌تواند منجر به خسارات جبران‌ناپذیر شود.

• 🔸 دستکاری قیمت در بازار بورس هر چند سخت به نظر می‌رسد، اما امکان‌پذیر است. برخی از اخبارهای نادرست و ثبت سفارشات دروغین، می‌تواند باعث ایجاد سیگنال‌های غلط در ارتباط با ارزش واقعی یک سهام شود. بیشتر افراد فکر می‌کنند بازار ارز دیجیتال عاری از هرگونه دستکاری قیمت است. اما بازار ارز دیجیتال نیز مانند سهام پتانسیل دستکاری در قیمت‌ها را دارد. برای مثال، گزارشات کذب مبنی بر حجم معاملات دروغین توسط صرافی‌ها، می‌تواند منجر به ایجاد نوسان در قیمت ارز دیجیتال شود.

• 🔸 کارگزاران سهام به همان اندازه که سهام خریداری می‌کنند، در دارایی‌های شرکت حق مالکیت دارند. اما در دنیای ارزهای دیجیتال با خرید ارز دیجیتال شما در مالکیت یک شرکت خاص سهیم نخواهید بود و تنها مالک ارز دیجیتال خود هستید. در واقع، هیچ شرکتی وجود ندارد که شما بخواهید مالک آن شوید.

• 🔸 به میزان پرداختی که با دستور هیئت مدیره شرکت و موافقت مجمع عمومی سهامداران به سهام‌دار یک شرکت داده می‌شود، سود سهام گفته می‌شود. سود سهام در دنیای ارزهای دیجیتال وجود ندارد. در بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران و تریدرها (معامله‌گران) می‌توانند با خرید و فروش اصولی در این بازار، سود کسب کنند.

🔸 تفاوت‌های بین معامله ارز دیجیتال و معامله در بورس

موارد زیر، از جمله مهم‌ترین تفاوت‌های معامله ارز دیجیتال و معامله در بورس به شمار می‌روند:

۱- نوسانات قیمت

نوسان قیمت در بازار نشانه سلامت بازار و یکی از بارزترین تفاوت‌های میان دو بازار ارز دیجیتال و بورس، میزان نوسانات قیمتی است. نوسانات روزانه قیمت در بورس، هرگز بیشتر از پنج یا ده درصد نمی‌شود. در حالی که نوسانات قیمت در مورد ارزهای دیجیتال، بسیار متغیر و سریع است. همین مساله سبب شده است تا در بازار ارز دیجیتال شاهد رشدها و ریزش‌های بسیار بزرگ تنها در طی چند ساعت باشیم (مانند بیت‌کوین با کاهش ۱۰ تا ۲۰ درصدی قیمت در یک روز یا ۲۰۰ درصد نوسان در یک ماه).

۲- کارمزد معامله

میزان کارمزد در معاملات بورس نسبت به کارمزد معامله ارز دیجیتال خیلی بیشتر است. در هر خرید و فروش سهام چیزی حدود یک و نیم درصد از سرمایه کارگزاران معاملاتی به عنوان کارمزد کاسته خواهد شد. این رقم در معاملات کلان بسیار قابل توجه خواهد بود. در حالی که در بازار ارز دیجیتال میزان کارمزد به ازای خرید و فروش هر ارز بسیار ناچیز است. البته باید در نظر داشت میزان کارمزد تمام ارزهای دیجیتال یکسان نیست و از طرفی، میزان کارمزد صرافی‌های مختلف نیز متغیر و یک موضوع رقابتی است.

۳- ساعت معامله

زمان کاری بازار بورس در دنیا به ساعات خاصی در روز محدود می‌شود و در روزهای تعطیل، بازار بورس نیز تعطیل است. برای مثال، ساعات کاری بورس در کشور ما از ساعت ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر است. اما در مقابل، معامله ارز دیجیتال را می‌توانید در هر ساعت از شبانه‌روز انجام دهید و محدودیت خاصی در این زمینه وجود ندارد (روزهای تعطیل نیز کاربران می‌توانند به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند).

۴- دسترسی به اطلاعات حساس

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های دو بازار، در میزان استفاده از اطلاعات حساس است. فاکتورهای بسیار زیادی وجود دارد که می‌تواند بر ارزش یک سهام و یا ارز تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، شروع یک قرارداد بزرگ کاری می‌تواند ارزش سهام یک شرکت را به صورت قابل توجهی افزایش دهد. اگر افرادی که در جریان جزئیات پروژه هستند، شروع به خریداری سهام شرکت کنند، طبق قانون مجرم هستند. در سهام هرگونه تجارت بر پایه این فاکتورهای حساس غیرقانونی است. در حالی که این نوع منع قانونی در ارزهای دیجیتال وجود ندارد.

در بازار ارزهای دیجیتال هیچ نهاد یا فرد خاصی وجود ندارد که به اطلاعات خاصی دسترسی باشد و بتواند از آنها سوء استفاده کند. افراد می‌توانند بر اساس تحلیل‌های خودشان (تحلیل فاندامنتال و تکنیکال)، وضعیت بازار را ارزیابی کنند و به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازند.

۵- گزارشات مالی

قانون‌های مشخصی در ارتباط با بورس وجود دارد که کمک می‌کند تا نحوه عملکرد، رشد و چشم‌اندازهای یک شرکت به صورت شفاف برای کارگزاران معین شود. به عنوان مثال، شرکت‌هایی که سهام خود را در بازار بورس قرار داده‌اند، باید به طور دوره‌ای (سه ماهه و یا یک ساله) صورت‌حساب مالی خود را منتشر کنند. در حالی که در بازار ارزهای دیجیتال، هیچ قانونی مبنی بر الزام ارائه صورت‌حساب‌های مالی وجود ندارد.

۶- سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاه‌مدت

یکی از ویژگی‌های تریدر ارز دیجیتال، کسب سود از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت است. در اغلب موارد، تریدرها در انتظار نوسان‌گیری برای کسب سود در بازه زمانی کم هستند؛ در حالی که سرمایه‌گذاران بورس با هدف کسب سود در درازمدت و حتی گاهی چندین ساله سرمایه‌گذاری می‌کنند. البته باید به این نکته توجه داشت که در بورس سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نیز امکان‌پذیر است. به ویژه افرادی که از توانایی انجام تحلیل‌های مالی برخوردار هستند، می‌توانند سود مطلوبی در خرید و فروش‌های مداوم به دست بیاورند اما کسب سودهای کلان در اغلب موارد نیازمند سرمایه‌گذاری بلندمدت است.

🔸 نسبت ریسک به ریوارد چیست؟

🔸 نسبت ریسک به ریوارد به معنای این است در ازای قبول چه مقدار زیان، سود احتمالی در یک سرمایه‌گذاری را می‌توان بدست آورد. معامله‌گران حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی از نسبت Risk Reward به عنوان یکی از مشخصه‌های اساسی در استراتژی معاملاتی استفاده می‌کنند.

🔸 اصولاً معامله‌گران نسبت ریسک به ریوارد را به نسبت R/R (نسبت آر به آر) می‌خوانند. در واقع این نسبت معرف این است که در ازای از دست دادن ۱ دلار از سرمایه خود، خواهان به دست آوردن چه مقدار سود هستید.

لینک واژه‌های بیشتر در دنیای کریپتو